德國西門子正在構(gòu)建海上、陸上風(fēng)電市場兩個方面的優(yōu)勢。
據(jù)路透社報道，西門子-歌美颯近日從阿海琺手中成功收購Adwen 50%股權(quán)，代價為6000萬歐元。
西門子、Adwen是去年全球海上風(fēng)機市場的第一和第二，并購意味著西門子已在海上風(fēng)機市場具有絕對優(yōu)勢。對該交易，西門子中國9月23日回復(fù)記者稱，鑒于該協(xié)議雙方是歌美颯和阿?，m，Adwen公司的所有權(quán)問題有了確定性的進(jìn)展，而西門子和歌美颯在合并完成之前仍是獨立運營，因此不對該交易做進(jìn)一步評論。
西門子和歌美颯6月17日已宣布合并風(fēng)電業(yè)務(wù)。合體后超越了中國金風(fēng)科技、丹麥維斯塔斯、美國GE，成為占據(jù)全球風(fēng)機(包含陸上和海上)15%市場份額的巨無霸。
西門子中國方面表示，在目前雙方的總裝機容量基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升市場占有率，將是合并后的公司的戰(zhàn)略重點。
但國內(nèi)一家風(fēng)機廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人9月21日接受記者采訪時表示，目前本土廠商已經(jīng)牢牢控制中國風(fēng)電市場，外資在中國的整體市場份額幾乎可以忽略不計，世界第一易主對中國廠商影響有限。
全球風(fēng)電增量市場主要在中國，過去的2015年和未來的2016~2025年，中國占據(jù)全球新增市場份額的48.8%、43%。
涌起新一輪并購潮
早在21世紀(jì)最初幾年，也就是上一輪并購重組熱潮中，美國GE于2002年通過并購安然風(fēng)力公司、德國西門子于2004年通過并購丹麥Bonus，進(jìn)入風(fēng)機制造領(lǐng)域，并逐漸在全球成為主要玩家。
西門子更于2012年宣布退出太陽能業(yè)務(wù)，將風(fēng)能業(yè)務(wù)視為發(fā)展重點。當(dāng)此之時，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，西門子此前一年(2011年)還以5.9%的市場份額位列全球第九;但2012年至今，全球前四之爭就變成西門子、維斯塔斯、GE、金風(fēng)科技之間的“戰(zhàn)爭”。
主要玩家在此背景下開始尋求突破。阿爾斯通2014年陷入破產(chǎn)危機打開新一輪并購重組的“潘多拉魔盒”，正在加強能源等核心業(yè)務(wù)的GE開始籌劃收購阿爾斯通，隨后西門子也加入戰(zhàn)團。但由于西門子和阿爾斯通業(yè)務(wù)上具有高度相似性，同時也因為GE出價更有誘惑力，阿爾斯通于2014年6月接受GE收購，雙方的合并于2015年完成。
敗走阿爾斯通收購案的西門子，選擇迅速做出回應(yīng)，于2016年初啟動與西班牙風(fēng)機制造商歌美颯合并的談判，這起涉資7.85億歐元的并購已于2016年6月17日正式宣布。在合并后的新公司中，西門子和歌美颯的董事會分別擁有59%、41%的股權(quán)。
前瞻研究院一位專家認(rèn)為，在新一輪并購潮中，西門子和歌美颯的聯(lián)合體看起來互補性最強，因為西門子在海上風(fēng)電領(lǐng)域占領(lǐng)全球50%以上市場份額，歌美颯則擅長于陸上風(fēng)電;而且西門子風(fēng)電業(yè)務(wù)主要集中于北美和北歐，歌美颯則在印度、拉美、南歐等新興市場表現(xiàn)優(yōu)秀。
但這起并購的推進(jìn)并不順利，癥結(jié)就在專注于海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的Adwen。歌美颯和阿海琺2015年各自出資50%合資組建的Adwen，實際上和維斯塔斯與三菱重工的合資公司MHI-Vestas一樣，是為了對抗西門子海上風(fēng)電“霸權(quán)”的產(chǎn)物。
據(jù)外媒報道，正在發(fā)力海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的GE，也對Adwen虎視眈眈，曾向阿?，m提出過收購Adwen的意向，但其報價未能令對方滿意，因此阿?，m在9月15日已決定將50%股份賣給西門子。在Adwen收購案中，西門子在與GE的較量中終于扳回一城。
據(jù)丹麥風(fēng)電資訊機構(gòu)Make發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機制造商市場份額分析報告》，西門子和Adwen在海上風(fēng)電領(lǐng)域分別占有50.9%、15.9%的市場份額，雙方的合并意味著66.8%以上的市場份額;在陸上和海上整體市場份額排名中，西門子和歌美颯分別以7.5%、5.9%的份額位居全球第四、第五，雙方的合并則意味著14.5%的全球份額，一舉超越了維斯塔斯、金風(fēng)科技、GE，改變了全球風(fēng)電設(shè)備的市場格局。
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眾所周知，中國風(fēng)電市場自2010年開始就是全球最大的市場。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年全球新增風(fēng)電裝機容量63.01GW，其中，中國就新增了30.75GW，繼續(xù)以48.8%的份額引領(lǐng)全球市場。
另有Make發(fā)布的《2016年中國風(fēng)電市場展望報告》預(yù)測，2016~2025年間，中國新增風(fēng)電并網(wǎng)容量將達(dá)到驚人的263GW，將占全球新增并網(wǎng)容量的43%。由此可見，“全球風(fēng)電市場看中國”已名副其實。
由于中國風(fēng)電市場的持續(xù)增長，本土的金風(fēng)科技、華銳風(fēng)電、聯(lián)合動力等一大批風(fēng)電設(shè)備制造商在過去幾年迅速崛起。外資巨頭新一輪的并購重組是否會對中國市場形成沖擊?
一位本土風(fēng)機廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，雖然外資廠商在早年間曾主導(dǎo)中國風(fēng)電設(shè)備市場，但由于本土廠商集體崛起，特別是在主管部門對風(fēng)機設(shè)備的國產(chǎn)化率做出相關(guān)要求之后，外資在中國風(fēng)電市場的份額已經(jīng)在逐年下降，目前已經(jīng)降到5%以上，所以外資廠商的并購重組對中國市場的影響很小。
同樣根據(jù)Make發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機制造商市場份額分析報告》，中國市場排名前十的廠商，已經(jīng)是金風(fēng)科技、聯(lián)合動力、遠(yuǎn)景能源、上海電氣等清一色的本土廠商。
但西門子中國方面回復(fù)本報記者采訪時強調(diào)，西門子是唯一活躍于中國海上風(fēng)電市場(通過與上海電氣的許可協(xié)議)的外資技術(shù)企業(yè)。通過與歌美颯這個全球最具實力的陸上風(fēng)機制造商在本地強強聯(lián)手，西門子期待合并后的公司將在中國和亞太地區(qū)迎來進(jìn)一步的業(yè)務(wù)增長。
值得注意的是，對于本土廠商來說，主要市場集中在中國，這不利于長遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)競爭力的提升。在Make的排名中，2015年金風(fēng)科技雖然以11.3%的全球份額排名全球第二，僅次于維斯塔斯，但金風(fēng)科技超過99%訂單在中國。
上述本土風(fēng)機廠商人士認(rèn)為，在新增市場方面，中國增速數(shù)倍于全球平均水平，新增規(guī)模在全球占據(jù)40%以上的份額，外資廠商只能在中國之外競爭不到60%的新增市場份額，失去中國市場已經(jīng)成為外資廠商共同的隱患，外資廠商之間的并購整合只是加劇了海外訂單進(jìn)一步向巨頭們集中的趨勢。
前瞻研究院受訪專家則提醒，在產(chǎn)能飽和時，國內(nèi)廠商早已要面對國際化的問題，到海外與外資巨頭競爭，但國內(nèi)廠商在技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)品、渠道等方面，仍全面落后于外資廠商，他們不能滿足于在中國市場“內(nèi)斗”。
不過，該專家也指出，相對國內(nèi)廠商來說，外資風(fēng)電廠商在國內(nèi)市場缺乏靈活性，產(chǎn)品價格較高、后期運維成本較大是他們逐漸失寵的重要原因。
