“碳達(dá)峰、碳中和”愿景下，氫能行業(yè)正迎來(lái)快速發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游孕育的多類(lèi)投資機(jī)會(huì)，相關(guān)上市公司正紛紛布局。機(jī)構(gòu)分析指出，目前來(lái)看氫能行業(yè)當(dāng)中，應(yīng)用端的氫燃料電池有望率先受益。
氫能迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇期
10月19日，由中國(guó)科協(xié)指導(dǎo)、中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司主辦的“碳達(dá)峰、碳中和背景下的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高端論壇”上，中國(guó)科協(xié)專(zhuān)職副主席、書(shū)記處書(shū)記孟慶海表示，氫能是清潔、高效、安全、可持續(xù)的二次能源，我國(guó)“十四五”規(guī)劃明確提出要在包括氫能與儲(chǔ)能在內(nèi)的幾個(gè)前沿科技和產(chǎn)業(yè)變革領(lǐng)域，組織實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化與加速計(jì)劃，謀劃布局一批未來(lái)產(chǎn)業(yè)?；诖耍磥?lái)科協(xié)系統(tǒng)將發(fā)揮人才智力優(yōu)勢(shì)服務(wù)氫能產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展。
中國(guó)石化集團(tuán)有限公司黨組副書(shū)記趙東表示，“雙碳”政策目標(biāo)指引下，光伏、風(fēng)電、氫能等清潔能源將進(jìn)入增量發(fā)展階段。尤其是氫能被廣泛認(rèn)為是一種終極能源，對(duì)保障國(guó)家能源安全、改善大氣環(huán)境質(zhì)量、推進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面具有重要意義。隨著“雙碳”目標(biāo)指引、國(guó)家政策支持、技術(shù)日趨成熟、成本大幅下降，氫能正迎來(lái)快速發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。
政策面上，氫能相關(guān)的利好政策正在頻繁推出。近日，國(guó)家發(fā)改委召開(kāi)座談會(huì)，圍繞氫能制備、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、加注以及終端利用等全產(chǎn)業(yè)鏈。分析研判產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，深入探討氫能產(chǎn)業(yè)合理布局、有序推進(jìn)多元化示范應(yīng)用。地方層面，上海市提出到2023年實(shí)現(xiàn)加氫站千億產(chǎn)值規(guī)模，推廣萬(wàn)輛氫燃料汽車(chē)的目標(biāo)。北京市近日提出強(qiáng)化科技創(chuàng)新對(duì)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)愿景的驅(qū)動(dòng)，具體圍繞風(fēng)電、氫能、新能源汽車(chē)等多個(gè)重點(diǎn)發(fā)展方向，加強(qiáng)支持核心技術(shù)攻關(guān)、成果轉(zhuǎn)化、示范推廣、規(guī)模化應(yīng)用等。此外，溫州、大連、鄭州、佛山、蕪湖等城市也相繼出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策。
銀河證券分析認(rèn)為，當(dāng)前政策指導(dǎo)下，氫能發(fā)展前景一片向好。今年陸續(xù)出臺(tái)的多個(gè)重磅文件，提出對(duì)氫能發(fā)展的前景展望。多地發(fā)布“十四五”氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，布局未來(lái)氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。不同政策均體現(xiàn)出對(duì)產(chǎn)業(yè)的大力扶持。
與此同時(shí)，氫能行業(yè)正催生巨量的市場(chǎng)空間。根據(jù)《中國(guó)氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)2020》估算，2030年我國(guó)氫氣的年需求量將增加至3715萬(wàn)噸，2060年則增加至1.3億噸左右。國(guó)際氫能委員會(huì)報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2030年全球氫能領(lǐng)域投資總額將達(dá)到5000億美元。天風(fēng)證券認(rèn)為，氫能源行情以下游需求放量為驅(qū)動(dòng)，上游制氫技術(shù)的研發(fā)突破將成為產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)垂直聯(lián)動(dòng)的決定因素。落實(shí)在投資層面，主要涉及上游制氫環(huán)節(jié)、中游儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)、下游應(yīng)用環(huán)節(jié)三個(gè)層次的機(jī)會(huì)。
相關(guān)上市公司有望率先受益
趙東介紹，中國(guó)石化近年來(lái)正在加快氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局，積極推進(jìn)氫能“制儲(chǔ)輸用”全鏈條發(fā)展。目前，已擁有制氫能力年產(chǎn)量達(dá)350萬(wàn)噸，占全國(guó)氫氣產(chǎn)量14%。此外，還建立了全球第二大交通能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，具有布局氫能產(chǎn)業(yè)的天然優(yōu)勢(shì)，“十四五”期間計(jì)劃建成1000座加氫站。同時(shí)，作為2022年北京冬奧會(huì)戰(zhàn)略合作伙伴，中國(guó)石化將為北京和張家口冬奧會(huì)氫燃料電池車(chē)提供氫氣供應(yīng)、車(chē)輛加氫和加氫站運(yùn)營(yíng)保障。
根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委的數(shù)據(jù)，目前超過(guò)三分之一的中央企業(yè)已經(jīng)在布局包括制氫、儲(chǔ)氫、加氫、用氫等全產(chǎn)業(yè)鏈，并取得了一批技術(shù)研發(fā)和示范應(yīng)用成果。
事實(shí)上，除了中國(guó)石化、中國(guó)石油、國(guó)家能源集團(tuán)等大型能源龍頭企業(yè)以外，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游相關(guān)上市公司也在陸續(xù)布局氫能產(chǎn)業(yè)。例如，隆基股份、陽(yáng)光電源、寶豐能源等光伏行業(yè)龍頭爭(zhēng)相布局光伏制氫。長(zhǎng)城汽車(chē)、一汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)、福田汽車(chē)、宇通客車(chē)等車(chē)企紛紛加碼氫燃料電池汽車(chē)。此外，中集集團(tuán)、中泰股份、濰柴動(dòng)力、億華通等上市公司也分別在制氫、氫儲(chǔ)運(yùn)、氫燃料電池等環(huán)節(jié)有所布局。10月19日，昇輝科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司正積極推動(dòng)氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的相關(guān)工作，預(yù)計(jì)將會(huì)在2021年內(nèi)開(kāi)始試產(chǎn)和銷(xiāo)售;雪人股份近日也透露，公司正在尋求與合作方展開(kāi)氫能方面的合作。
機(jī)構(gòu)指出，利好政策頻發(fā)的氫能源已經(jīng)迅速進(jìn)入了資本市場(chǎng)的視野。尤其在北京、上海和廣東等城市紛紛納入首批氫能示范城市名單后，行業(yè)有望迎來(lái)一輪高速發(fā)展期，相關(guān)公司也因此有機(jī)會(huì)充分受益。
開(kāi)源證券指出，在“雙碳”愿景下，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)將逐漸由化石能源為主導(dǎo)向清潔能源過(guò)渡，氫能正在向工業(yè)、交通、建筑與發(fā)電等多個(gè)領(lǐng)域快速滲透。當(dāng)前階段來(lái)看，氫燃料電池的應(yīng)用是氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方向。國(guó)聯(lián)證券分析認(rèn)為，氫燃料電池汽車(chē)將助力交通運(yùn)輸實(shí)現(xiàn)深度脫碳，且將率先在商用車(chē)尤其是重卡領(lǐng)域中得到應(yīng)用，與純電動(dòng)實(shí)現(xiàn)差異化場(chǎng)景布局。
中國(guó)工程院院士曹湘洪表示，燃料電池產(chǎn)業(yè)在我們國(guó)家已呈現(xiàn)快速啟動(dòng)的態(tài)勢(shì)。其中，氫燃料電池輕型電車(chē)，家用社區(qū)用電池等多種氫能應(yīng)用場(chǎng)景正在積極探索和實(shí)踐當(dāng)中。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)燃料電池汽車(chē)保有量將達(dá)到10萬(wàn)輛。
評(píng)論