據(jù)深交所公告，4月18日，根據(jù)《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十一條的相關(guān)規(guī)定，深交所恢復(fù)了彩虹集團(tuán)新能源股份有限公司(簡(jiǎn)稱：彩虹新能)的發(fā)行上市審核，此前公司因財(cái)務(wù)資料過期而中止IPO。
值得一提的是，彩虹新能于2021年12月向創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，2022年8月已通過上市委會(huì)議的審核，目前公司仍未提交注冊(cè)，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安證券。
(圖片來源：深交所官網(wǎng))
根據(jù)最新招股書(上會(huì)稿)，本次發(fā)行上市，公司擬募資20億元，其中15億元用于投入“江西彩虹光伏有限公司上饒超薄高透光伏玻璃一期項(xiàng)目”、5億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。
(募集資金用途，圖片來源：招股書)
彩虹新能成立于2004年，由彩虹集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立。2020年，公司完成非公開發(fā)行H股，增發(fā)H股12.94億股，發(fā)行價(jià)格1.12港元/股，募集資金約14.49億港元，引入中電彩虹等H股股東。
截至最新招股書簽署日，公司的控股股東為彩虹集團(tuán)，其直接及間接持有公司34.43%的股份;實(shí)際控制人為中國(guó)電子，其通過彩虹集團(tuán)、瑞博電子、中電彩虹及中電金投合計(jì)持有公司74.91%的股份。
(股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，圖片來源：招股書)
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。除光伏玻璃外，公司還曾從事光伏組件、新材料(鋰電池正極材料、電子銀漿料、光刻膠)等業(yè)務(wù)，2020年末公司轉(zhuǎn)讓了從事上述業(yè)務(wù)的子公司股權(quán)，2021年開始，公司全部收入均是來自光伏玻璃。
截至2022年末，信義光能、福萊特兩家頭部企業(yè)以產(chǎn)能計(jì)算的市場(chǎng)占有率分別達(dá)到約25.10%和23.20%，彩虹新能的市場(chǎng)占有率約為5.60%，位居行業(yè)第五。
(圖片來源：審核問詢函回復(fù)文件)
根據(jù)公司披露的問詢函回復(fù)文件，2020年至2022年報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為26.26億元、20.67億元及24.70元，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)分別為6358.91萬元、1.59億元及8311.05萬元，呈現(xiàn)較大波動(dòng)。
2020年第四季度及2021年第一季度光伏玻璃市場(chǎng)價(jià)格處于歷史高位，受硅料供不應(yīng)求、價(jià)格上漲導(dǎo)致的下游組件廠商開工率下降，自2021年第二季度起光伏玻璃市場(chǎng)價(jià)格水平迅速回調(diào)，光伏玻璃價(jià)格呈現(xiàn)一定程度的波動(dòng)。
受行業(yè)供求關(guān)系變化、原材料及能源價(jià)格波動(dòng)等諸多因素影響，公司未來可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑甚至虧損的情況
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為7.53%、8.81%、19.53%和30.49%，逐年增長(zhǎng)，各產(chǎn)品中，光伏玻璃產(chǎn)品毛利率相對(duì)較高、光伏組件及新材料產(chǎn)品毛利率較低或?yàn)樨?fù)。
其中，公司的光伏玻璃業(yè)務(wù)毛利率低于可比上市公司均值水平，主要是受原材料采購(gòu)價(jià)格、能源耗用種類、能源耗用量及運(yùn)輸費(fèi)用影響，公司單位成本較高。
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