全球可持續(xù)及綠色金融發(fā)展呈現(xiàn)融資需求加大、標(biāo)準(zhǔn)提升吸引力、碳交易覆蓋面擴(kuò)大、ESG投資主流化、信息管理水平提升等五大趨勢。
碳中和目標(biāo)將加速全球低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程，擴(kuò)大融資缺口。2020年~2050年，中國零碳轉(zhuǎn)型投資需求約70萬億元，預(yù)計(jì)中國財(cái)政資源只能滿足10%~15% 的綠色投資需求，即融資缺口達(dá)到60萬億元以上，需要私營部門各類資本廣泛參與。
全球CCS研究中心數(shù)據(jù)顯示，目前全球已建成107個(gè)CCS裝置，其中65個(gè)為商業(yè)項(xiàng)目。目前在科研和示范項(xiàng)目中，政府引導(dǎo)資金起到了巨大作用。由于CCS跨越多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條，包括補(bǔ)充、運(yùn)輸和封存，所以更加要求項(xiàng)目減少產(chǎn)業(yè)鏈整合的失效和風(fēng)險(xiǎn)。
作為行之有效的控排工具，占全球GDP 42%的地區(qū)正在使用碳交易機(jī)制，過去10年，全球碳價(jià)格均呈現(xiàn)先降后升的態(tài)勢。2021年中國全面啟動(dòng)碳市場，碳市場將主要覆蓋發(fā)電、石化、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等八大重點(diǎn)排放行業(yè)。預(yù)計(jì)2030年，交易量將達(dá)到8億噸，平均碳價(jià)為40元/噸~50元/噸，市場規(guī)模可達(dá)320億元~400億元。
近年來，綠色債券市場發(fā)展迅速，已成為綠色項(xiàng)目融資的主要手段。2020年，中國綠色信貸余額達(dá)到12萬億元。值得注意的是，中國發(fā)行綠債中不符合國際綠債定義占比下降，逐漸向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，市場透明度顯著提高。在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的狀態(tài)下，中國綠色投資區(qū)域旺盛，說明綠色標(biāo)準(zhǔn)更加明確、更加專業(yè)，投資人的興趣也會(huì)更高。
大量市場測算證明，更關(guān)注綠色、更關(guān)注全面ESG指標(biāo)被投的主體，長期來看收益更為穩(wěn)定，綠色投資回報(bào)平均20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場平均水平。長期來看，ESG表現(xiàn)好的企業(yè)股票收益更高。相對于市場整體，自2016年以來流入ESG相關(guān)的投資產(chǎn)品穩(wěn)步上升。從投資人的角度，現(xiàn)在已經(jīng)把ESG作為新的評價(jià)維度，影響價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，ESG投資逐漸成為主流。
信息收集和披露工作仍在初期階段，需要建立全面的包括行業(yè)、企業(yè)、項(xiàng)目等數(shù)據(jù)管理體系，通過技術(shù)手段、專業(yè)分析為綠色投融資提供服務(wù)。
普華永道于2019年承諾100%清潔能源電力使用，并于2020年承諾2030年達(dá)到碳中和目標(biāo)。在“一帶一路”綠色投資原則中，普華永道作為該工作組的秘書，支持開發(fā)了一套氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估工具（CERAT），為“一帶一路”沿線投資項(xiàng)目提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、決策依據(jù)。同時(shí)，普華永道制定和持續(xù)更新“氣候金融分類標(biāo)準(zhǔn)”指導(dǎo)業(yè)務(wù)，挖掘綠色行業(yè)的細(xì)分機(jī)遇。金融創(chuàng)新不僅是金融創(chuàng)新產(chǎn)品，也是通過管理和風(fēng)險(xiǎn)的措施去引導(dǎo)，通過這樣的方式提升投資人對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控，也讓投資人收益測算有所調(diào)整。
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