光伏組件是光伏發(fā)電系統(tǒng)和光伏應(yīng)用產(chǎn)品的重要一環(huán)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)光伏組件生產(chǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，并在國(guó)際市場(chǎng)上具有領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，下游光伏裝機(jī)容量需求不斷增長(zhǎng)，在此激勵(lì)下，全球廠(chǎng)家光伏組件廠(chǎng)家出貨量持續(xù)上升。未來(lái)在各種新型組件技術(shù)中，大尺寸擁有節(jié)約組件端成本的優(yōu)勢(shì)，將更受下游終端用戶(hù)青睞。
光伏組件為光伏產(chǎn)業(yè)鏈重要一環(huán)
單體太陽(yáng)電池不能直接做電源使用，作電源必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴(yán)密封裝成組件，因此光伏組件是可以單獨(dú)提供直流電輸出的最小的不可分割的太陽(yáng)電池裝置。光伏分為硅料、硅片、電池片、組件四個(gè)環(huán)節(jié)。光伏組件是光伏產(chǎn)業(yè)鏈條中的下游重要環(huán)節(jié)，位于光伏電池和光伏系統(tǒng)之間。
國(guó)產(chǎn)組件已實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
我國(guó)光伏組件設(shè)備一共歷經(jīng)三個(gè)階段：
第一階段為發(fā)展初期，光伏組件的市場(chǎng)和技術(shù)都在外，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商高額進(jìn)口西方的技術(shù)和設(shè)備，利用國(guó)內(nèi)的資源和勞動(dòng)力進(jìn)行生產(chǎn)和加工，然后向外出口價(jià)值量較低的組件產(chǎn)品。第二階段從2000年開(kāi)始，國(guó)產(chǎn)組件設(shè)備開(kāi)始替代進(jìn)口設(shè)備，在解決有無(wú)問(wèn)題之后，組件廠(chǎng)商大部分以出口為導(dǎo)向，但難以贏得外國(guó)客戶(hù)的認(rèn)可。第三階段，光伏產(chǎn)業(yè)興起，隨著技術(shù)難度的攻克，國(guó)產(chǎn)組件設(shè)備在價(jià)格端具備更大的優(yōu)勢(shì)，交貨周期更短，服務(wù)響應(yīng)更為及時(shí)，2018年，除功率測(cè)設(shè)設(shè)備，我國(guó)光伏組件設(shè)備基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。
歷年組件企業(yè)出貨量及排名
在全球市場(chǎng)上，我國(guó)光伏行業(yè)在組件環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)較大，根據(jù)PV Infolink對(duì)全球十大組件出貨商的統(tǒng)計(jì)，2017-2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)組件廠(chǎng)商在全球的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手僅有美國(guó)的First Soler，韓國(guó)的韓華集團(tuán)。
圖表2:我國(guó)光伏組件發(fā)展階段2016-2020年，全球主要廠(chǎng)商的組件出貨量不斷提升。2020年，隆基股份組件出貨量約為23.7GW，同比2019年增長(zhǎng)163.33%，躍升至行業(yè)首位。同時(shí)，晶科、晶澳等龍頭組件廠(chǎng)商的出貨量也實(shí)現(xiàn)了超過(guò)30%的增長(zhǎng)。廠(chǎng)商擴(kuò)張產(chǎn)能主要為滿(mǎn)足下游光伏裝機(jī)容量的增加。
大尺寸組件將成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品
隨著硅片尺寸的擴(kuò)大，新型組件可以通過(guò)增加少量的硅片成本，獲得更高的組件端成本節(jié)約，進(jìn)而提升大尺寸組件的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。其降本機(jī)理為：
1)通量?jī)r(jià)值，硅片尺寸增加，現(xiàn)有設(shè)備產(chǎn)能增加，單瓦組件所攤銷(xiāo)的人力、折舊等成本降低;2)餃皮效應(yīng)，利用材料的余量?jī)r(jià)值，如挖掘邊框的強(qiáng)度余力、支架的強(qiáng)度余力等;3)塊數(shù)相關(guān)成本，本質(zhì)仍是利用材料的余量?jī)r(jià)值，這一成本僅與組件塊數(shù)相關(guān)，而與組件面積無(wú)關(guān)，主要節(jié)約體現(xiàn)在接線(xiàn)盒、灌封膠、匯流箱、直流電纜等環(huán)節(jié)。更高的產(chǎn)品性?xún)r(jià)比，將大幅提升大尺寸組件的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
以M2升級(jí)到M6尺寸為例，上述三種機(jī)理降本的幅度約為2.9/5.58/2.18分/W，總成本節(jié)約超過(guò)0.1元/W。
未來(lái)三年多尺寸并存，22年M10+G12市占比達(dá)55%
2020-2021年整體供應(yīng)鏈逐步轉(zhuǎn)向大尺寸(M10/G12)產(chǎn)能過(guò)渡，預(yù)計(jì)未來(lái)三年硅片市場(chǎng)呈現(xiàn)多種尺寸需求共存的格局。2020年M6硅片性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)得到下游認(rèn)可，隨著產(chǎn)能快速提升，下半年G1硅片產(chǎn)能加速轉(zhuǎn)向生產(chǎn)大尺寸產(chǎn)品，市占比持續(xù)縮小。另一方面，2021年大尺寸(M10/G12)產(chǎn)能開(kāi)始大規(guī)模釋放，預(yù)期2022年M10、G12合計(jì)市占率達(dá)到55%。觀察目前國(guó)內(nèi)招投標(biāo)情況，終端市場(chǎng)持續(xù)釋放500W以上的組件產(chǎn)品需求，2021年企業(yè)組件需求同比去年招標(biāo)的功率顯著增大，大尺寸組件需求同比2020年有望大幅提升。
頭部組件廠(chǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張加快，強(qiáng)者恒強(qiáng)
全球組件產(chǎn)能擴(kuò)張迅速。據(jù)預(yù)測(cè)，2021 年全球光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)在 160~170GW 左右，以 1：1.2 容配比計(jì)算，對(duì)應(yīng)的組件總需求預(yù)計(jì)約為 192~204GW， 這意味著頭部企業(yè)的市占率目標(biāo)將超過(guò) 90%。根據(jù) BNEF 數(shù)據(jù)，2020 年全球 Tier 1 組件產(chǎn)能約為 220GW，同比增長(zhǎng) 31.7%。根據(jù) PV Infolink 及公司公告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2021 年組件廠(chǎng)商產(chǎn)能預(yù)計(jì)約為 300GW，同比+33.76%，各家產(chǎn)能擴(kuò)張迅速。
組件環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，多為老玩家。組件環(huán)節(jié)具備品牌和渠道壁壘，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定，鮮有新進(jìn)入者。
評(píng)論