如果說新能源汽車行業(yè)在2014年和2015年的異軍突起被市場看做是一匹產(chǎn)業(yè)“黑馬”的話，那么進入2016年，新能源汽車行業(yè)則無疑成為一匹產(chǎn)業(yè)“白馬”——政策助力預期明確，并且行業(yè)高速增長有望繼續(xù)維持。招商證券(香港)在其2月25日的研究報告中指出，在經(jīng)濟下行背景下，高增長的新能源汽車產(chǎn)業(yè)是推動經(jīng)濟增長的重要動力，做強新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈成為產(chǎn)業(yè)升級的突破口。
因此，在經(jīng)濟下行壓力依然存在的情況下，作為業(yè)績增長較為確定的產(chǎn)業(yè)——新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括了鋰電池、充電樁、鋰礦石等在內(nèi)的眾多板塊，值得投資者持續(xù)關注。
五舉措力挺新能源汽車
2月16日，工信部發(fā)布的產(chǎn)業(yè)動態(tài)信息顯示，2016年1月，我國新能源汽車生產(chǎn)1.61萬輛，同比增長144%。顯示出這一行業(yè)今年的增長動力依然充足。同時，政策助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預期也非常明確。
2月24日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，確定進一步支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的措施。會議指出，發(fā)展新能源汽車，推動產(chǎn)業(yè)邁向中高端，是培育新動能的重要抓手、發(fā)展新經(jīng)濟的重要內(nèi)容。下一步，要打破瓶頸制約，加速新能源汽車發(fā)展步伐。同時，會議提出包括新能源汽車動力電池和充電基礎設施建設在內(nèi)的5大具體措施，助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
對此次的政策加碼，東吳證券在研報中表示，新能源汽車是“新經(jīng)濟”在工業(yè)領域的標志性行業(yè)，政策層將其視為經(jīng)濟拐點“新動能”，此次五項措施出臺展現(xiàn)管理層對行業(yè)發(fā)展充滿信心。
此外，2月25日，工信部部長苗圩在介紹工業(yè)調結構穩(wěn)增長情況時指出，工信部聯(lián)合了行業(yè)內(nèi)外的九家企業(yè)，目前已經(jīng)投入了5億元的資本金，正在組建動力電池研究院或者動力電池的研究研發(fā)平臺。
產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)績有保證
在政策加碼明確的情況下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的下一步發(fā)展究竟如何呢？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，從目前已經(jīng)披露的公開信息顯示，包括新能源汽車動力電池、鋰礦石、充電樁等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)績增長是有一定保證的。
2月4日，國軒高科發(fā)布公告稱，公司全資子公司合肥國軒高科動力能源有限公司(以下簡稱合肥國軒)與中通客車于2月2日簽署合同，中通客車擬向合肥國軒采購純電動客車電池系統(tǒng)，合同總金額10.4億元。2月19日，國軒高科再次披露，合肥國軒與南京金龍客車于2月17日簽署合同，南京金龍擬向合肥國軒采購純電動客車電池系統(tǒng)，合同總金額10.6億元。值得注意的是，2015年上半年完成借殼的國軒高科在去年前三季度的營業(yè)收入約為15億元，而進入2016年后兩筆訂單的總金額便已經(jīng)超過了公司去年前三季度的總營收。國軒高科表示，公司此次簽訂合同的交貨期全部在2016年，將對公司2016年利潤產(chǎn)生積極影響。
此外，受益于行業(yè)高速增長的還有身處產(chǎn)業(yè)下游的鋰礦石行業(yè)。長江證券在其2月21日的研報中指出，目前時點鋰資源供應趨緊的格局尚未扭轉，節(jié)后開工電池級碳酸鋰的零散訂單現(xiàn)貨價已進一步走高至16萬元/噸以上，判斷未來中短期鋰鹽價格走勢，仍需2016年新能源汽車增長趨勢的進一步明晰。根據(jù)長江證券研報，只要2016年新能源汽車取得進一步增長，那么下游鋰資源行業(yè)的漲價走勢則有望延續(xù)，對行業(yè)內(nèi)的相關公司構成實質性利好。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，作為該行業(yè)內(nèi)的兩大龍頭，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)于近期分別披露了公司2015年的業(yè)績快報。其中，天齊鋰業(yè)2015年實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤同比增長89.93%，公司將凈利潤增長的原因總結為由于鋰產(chǎn)品市場需求增長，供應趨緊，2015年第四季度公司鋰化工產(chǎn)品銷售量價齊升，公司全年營業(yè)收入及產(chǎn)品銷售毛利率提高；贛鋒鋰業(yè)2015年實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤同比漲幅為41.59%，公司凈利潤增長的主要原因則是募投項目產(chǎn)能釋放，產(chǎn)品銷量增加及電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰產(chǎn)品市場價格上漲。
另外，《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，2月24日《解放日報》消息稱，國網(wǎng)上海電力將在年內(nèi)建成4000個公共充電樁和227座城市公共快充站。今后，隨著各地充電基礎設施建設的配套政策陸續(xù)出臺，充電樁行業(yè)各公司的業(yè)績也有望繼續(xù)增長。
資本大佬加快布局
值得一提的是，對機會嗅覺異常靈敏的資本大佬們，面對業(yè)績預期較為明確的新能源汽車產(chǎn)業(yè)，目前持有何種態(tài)度呢？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，已經(jīng)有人聞風而動了。
2月1日，新三板上市公司科列技術(832432)發(fā)布的股票發(fā)行認購公告顯示，擅長于做創(chuàng)投的陳發(fā)樹出資2000萬元，以50元/股的價格認購公司股票40萬股。根據(jù)科列技術2015年中報，公司上半年的基本每股收益為0.82元，以此計算陳發(fā)樹該筆交易的市盈率達到近61倍。
據(jù)了解，科列技術是一家以電動汽車鋰電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)和銷售為主的高科技企業(yè)，主要為新能源汽車廠商、動力電池生產(chǎn)廠商提供鋰電池管理系統(tǒng)產(chǎn)品的銷售和服務。公司的主要產(chǎn)品為電動大巴電池管理系統(tǒng)，電動小汽車電池管理系統(tǒng)，模塊和配件銷售等。曾有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，由于BMS系統(tǒng)自身的復雜性決定了其具有很強的技術壁壘，因此隨著新能源汽車動力電池的放量和競爭加劇，最終動力電池的核心競爭必然落在在BMS環(huán)節(jié)上。
