中金2023年儲能業(yè)展望：全球風光裝機迎高增長 儲能鋰電需求或同比增長超60%

　　中金發(fā)布研究報告稱，2023年預(yù)期中美風光裝機高增長驅(qū)動表前配儲需求，歐洲能源危機戶用居民電價維持高位驅(qū)動表后需求、表前大儲項目增長亦有望迎來高增速，看好2023年全球儲能鋰電池需求量達189GWh，同比增長超60%。此外，該行預(yù)期2023年全球風光裝機迎來高增長，23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅(qū)動全球儲能配置需求。

　　中金主要觀點如下：

　　該行認為全球儲能發(fā)展的核心驅(qū)動力在于波動性可再生能源發(fā)電量增長增加電力系統(tǒng)不穩(wěn)定性，催生對儲能等靈活性資源的需求。該行預(yù)期2023年全球風光裝機迎來高增長，23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅(qū)動全球儲能配置需求。

　　中國在各省新能源強制配儲政策下，風光裝機規(guī)模高增直接驅(qū)動表前大儲迎來放量。目前中國已有超20個省份提出新能源配儲要求，風光裝機量增長，且配儲比例、配儲時長提升，該行預(yù)期2023年國內(nèi)表前大儲需求量同比增長126%至27.9GWh。表后工商業(yè)儲能則隨各省峰谷價差拉大而有望獲得更高經(jīng)濟性。

　　美國市場海關(guān)政策向好組件運量增加，光伏裝機高增驅(qū)動表前大儲放量。美國開始釋放UFLPA扣押的組件，地面光伏電站有望迎來快速裝機，美國表前儲能項目盈利方式多樣，且最新IRA法案將獨立儲能納入ITC范疇，并且提高稅收抵免額度(從26%提高至30%，甚至最高可達50%)。該行預(yù)期2023年美國表前大儲需求量有望提升至70GWh，同比增長超50%。

　　歐洲高位居民側(cè)電價驅(qū)動戶用儲能，表前大儲項目增多保障裝機規(guī)模。天然氣價格攀升推動居民零售電價上漲，該行預(yù)期23年歐洲居民側(cè)電價仍將維持高位，疊加各國戶儲補貼延續(xù)及FiT上網(wǎng)電價退坡，將持續(xù)刺激歐洲戶儲需求。表前側(cè)歐洲儲能項目數(shù)量增多，有望保障2023年大儲裝機規(guī)模。

　　其他發(fā)展中國家風光裝機增長及電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱驅(qū)動儲能裝機需求。2021年以來，巴西、印度、智利等國家均通過政策手段驅(qū)動表前及表后儲能裝機。此外，如南非等部分發(fā)展中國家電力基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱、電網(wǎng)覆蓋率低、停電次數(shù)多，將帶來部分保障供電系統(tǒng)穩(wěn)定性與離網(wǎng)式儲能需求。