“萬萬沒想到，會以限電形勢實現(xiàn)產(chǎn)能收縮。”有化工行業(yè)分析師發(fā)朋友圈配文稱。
近日，浙、湘部分地區(qū)相繼傳出限電消息，且范圍不僅局限于工業(yè)用電，受到市場廣泛關(guān)注。
浙、湘部分地區(qū)限電
電力企業(yè)迎峰度夏不是新鮮事，但冷冬時節(jié)也出現(xiàn)“限電”情況，近年還是頭一遭。
“我現(xiàn)在每天上下班都要走樓梯，”12月17日，長沙麓谷高新區(qū)一家上市公司員工陶月(化名)告訴證券時報·e公司記者，公司為了節(jié)電僅余一部緊急電梯限制使用，稍微讓她好受點的是，她在8樓工作，而整棟樓有20層。
證券時報·e公司記者多方采訪了解到，湖南因為今年冬季電力供應(yīng)緊張，12月8日啟動全省有序用電，省內(nèi)多家上市企業(yè)被要求合理安排用電。為了盡量保證運(yùn)營，上市公司的做法是盡量削減非生產(chǎn)類用電，也有公司對生產(chǎn)計劃根據(jù)供電要求進(jìn)行了新的安排。
湖南發(fā)改委12月8日表示，今年湖南入冬早、降溫快，電力負(fù)荷快速攀升，全省最大負(fù)荷已達(dá)3093萬千瓦，超過冬季歷史紀(jì)錄，日最大用電量6.06億千瓦時，同比增長14.1%。國網(wǎng)湖南電力公司預(yù)計今冬明春全省用電需求將突破湖南電網(wǎng)供電極限，可供電力存在300至400萬千瓦缺口、日可供電量存在0.1至0.2億千瓦時缺口。
根據(jù)湖南省發(fā)改委通知要求，長沙市隨即展開有序用電工作。
同時，為緩解長沙用電緊張壓力，做到科學(xué)用電、合理用電、節(jié)約用電，避免因用電負(fù)荷缺口造成生產(chǎn)、生活不便，長沙市發(fā)改委特向廣大市民倡議，全市所有空調(diào)一律控制在20℃以下，不使用電爐、電烤爐等高耗能電器。
此后，湘潭市、岳陽市、株洲市、常德市等地區(qū)相繼提出倡議稱，提出盡量不同時使用高耗能電器，電力用戶主動錯峰用電，減輕供電壓力，共度用電難關(guān)。
與此同時，湖南多家上市公司收到了電力部門有序用電通知。
中聯(lián)重科是工程機(jī)械行業(yè)龍頭之一，第四季度恰逢產(chǎn)需兩旺，多個園區(qū)正在加緊生產(chǎn)以供市場需求，對用電需求較大。
(雖然湖南冬季供電緊張，中聯(lián)重科通過用電調(diào)配仍在趕工生產(chǎn)進(jìn)度。)
公司向證券時報·e公司記者表示，為保障園區(qū)正常生產(chǎn)，依據(jù)長沙市電力部門的電力指標(biāo)控制要求，公司在保障園區(qū)正常生產(chǎn)的情況下，也細(xì)致地進(jìn)行了工作、生產(chǎn)用電的詳細(xì)規(guī)劃和安排，特別是在用電控制時間段，公司能源管理部門會全面關(guān)閉園區(qū)辦公樓區(qū)域供暖中央空調(diào)和分體空調(diào)，來保障公司生產(chǎn)所需用電。
除湖南多地“限電”消息頻出外，近期被爆出供電形勢趨緊的還有浙江省。
據(jù)浙江省委省政府新聞門戶“浙江在線”官方微信顯示，浙江省機(jī)關(guān)事務(wù)管理局近日發(fā)布通知稱，從即日起至12月31日，省各有關(guān)單位辦公區(qū)域在氣溫達(dá)到3℃以下(含3℃)時方可開啟空調(diào)等取暖設(shè)備，且設(shè)置溫度不得超過16℃。
信息還稱，12月13日，浙江省義烏市發(fā)展和改革局、金華市節(jié)能減排領(lǐng)導(dǎo)小組節(jié)能辦公室也發(fā)布了《節(jié)約用能倡議書》，倡議合理使用空調(diào)系統(tǒng)，行政事業(yè)單位盡量少開或不開空調(diào)，公共場所，在室外溫度超過5攝氏度時，自覺關(guān)閉制熱空調(diào)。此外，還提議合理使用燈光照明、三樓以下停開電梯等。
對此，證券時報·e公司記者也從浙江地區(qū)相關(guān)企業(yè)人士處了解到，目前網(wǎng)上流傳的限電情況確實屬實。
為何限電說法不一
“目前雖然用電緊張，但因為政府部門的積極調(diào)配和公司現(xiàn)有準(zhǔn)備安排，暫未對生產(chǎn)造成大的不利影響。”一位湖南上市公司高管向證券時報·e公司記者透露。
雖然電力短缺現(xiàn)在并未嚴(yán)重影響湖南重要企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營，但湖南缺電局面如何造成?此后又將持續(xù)多久?
國網(wǎng)湖南電力認(rèn)為，發(fā)電能力相對滯后是造成湖南省供電缺口的重要原因。近幾年，包括今年復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來，全省工業(yè)、商業(yè)、居民生活用電負(fù)荷、用電量全部持續(xù)增長，但湖南省電源裝機(jī)容量并未大幅增長。
一位電力行業(yè)人士告訴證券時報記者，在用電需求急劇上升的情況下，湖南傳統(tǒng)煤電，水電，風(fēng)電均處于受限狀況，多元素共振之下，湖南用電缺口增大，不得不啟動有序用電。
國網(wǎng)湖南電力數(shù)據(jù)顯示，11月30日全省電煤庫存同比下降18.5%，后期北方地區(qū)供煤緊張、春運(yùn)運(yùn)力受限，湖南省電煤儲運(yùn)形勢不容樂觀，對火電企業(yè)發(fā)電可能形成不良影響。據(jù)悉，湖南省最大的發(fā)電企業(yè)華銀電力機(jī)組已經(jīng)滿負(fù)荷發(fā)電，但仍然缺口較大。
與此同時，湖南處于枯水期，水力發(fā)電無法補(bǔ)缺湖南電力需求。五凌電力是湖南省最大水電運(yùn)營企業(yè)，為配合迎峰度冬，公司所屬主要水電廠年末水位均盡量實現(xiàn)高水位控制。證券時報記者從另一家水電企業(yè)了解到，目前水電站發(fā)電量大幅下滑，僅為平時的三分之一。
此外，今冬華中區(qū)域各省普遍存在電力供應(yīng)緊張局面，西北地區(qū)冬季風(fēng)電和光伏發(fā)電能力又低于夏季，因此迎峰度冬期間，對湖南省送電能力存在較大不確定性。
湖南省政府網(wǎng)站信息顯示，自12月14日起至明年春節(jié)前，湖南將實施全省能源保供每日調(diào)度制，確保全省能源供應(yīng)平穩(wěn)充足。湖南省能源局已牽頭組織成立“迎峰度冬能源保供”專班，將及時溝通反饋信息，確保能源供應(yīng)充足。
證券時報·e公司記者獲悉，有一家上市公司曾于12月14日停電。該上市公司人士表示，停電后，公司緊急啟動備用電源，此后，公司向政府部門報告申請了用電配額，現(xiàn)在配額電量已經(jīng)到位。“目前能滿足生產(chǎn)需要。”
此外，專班將每日調(diào)度各電廠電煤情況，與煤炭企業(yè)、鐵路部門及時協(xié)調(diào)運(yùn)力，著力解決煤炭采購過程中的堵點，以確保在明年春節(jié)前調(diào)入580萬噸電煤。
相比湖南省，浙江省的限電原因被主要歸結(jié)于“目前省、市能源‘雙控’和‘減煤’工作面臨的嚴(yán)峻形勢和綠色發(fā)展的要求”。
據(jù)上述“浙江在線”消息，《浙江省進(jìn)一步加強(qiáng)能源“雙控”推動高質(zhì)量發(fā)展實施方案(2018-2020年)》要求，到2020年，浙江將建立能源“雙控”倒逼轉(zhuǎn)型升級體系;在各市平衡基礎(chǔ)上，累計騰出用能空間600萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上;完成“十三五”能源“雙控”和煤炭消費總量控制目標(biāo)任務(wù)，全省單位GDP能耗年均下降3.7%以上，能源消耗總量年均增長2.3%以內(nèi)，煤炭消費總量比2015年下降5%以上、控制在1.31億噸以內(nèi)。
供需錯配 電煤吃緊
對于此番“限電”，市場多將矛頭指向近期飛升的動力煤價格。
河南地區(qū)煤化工行業(yè)龍頭企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對證券時報·e公司記者稱，雖然目前企業(yè)煤炭生產(chǎn)和產(chǎn)量情況都處于正常水平，但今年也切實感受到市場需求的迅速增長。需求突然爆發(fā)，短期內(nèi)確實已經(jīng)打破了供需平衡的局面，需要一定時間去調(diào)整。
該負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前正值煤炭行業(yè)的年度旺季，因此企業(yè)處于滿產(chǎn)狀態(tài)，目前河南地區(qū)并未有限電情況出現(xiàn)。不過，當(dāng)前全國各地煤礦都會要求礦井進(jìn)行全面檢查，如果有事故或重大隱患，肯定需要停產(chǎn)，這或?qū)Σ糠制髽I(yè)、地區(qū)帶來產(chǎn)量縮減的情況。
“目前動力煤確實供應(yīng)端緊缺，供需很難平衡。雖然相關(guān)部門要求各大電廠相互調(diào)配，但調(diào)配可能也是不足的。煤炭去產(chǎn)能可能比預(yù)期嚴(yán)厲，加上各方面經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，有企業(yè)春節(jié)前趕工等情況都是存在的，導(dǎo)致需求超預(yù)期。”寶城期貨金融研究所所長程小勇接受證券時報·e公司記者采訪時分析表示，目前動力煤產(chǎn)地供應(yīng)緊缺，拉煤車到產(chǎn)地會出現(xiàn)沒煤可運(yùn)的情況，市場短時間內(nèi)供需錯配問題比較嚴(yán)重。
生意社數(shù)據(jù)顯示，動力煤價格自十二月初價格上行。12月1日動力煤港口均價維持在631元/噸，12月16日動力煤港口均價維持在737.5元/噸左右，價格上漲16.88%，較去年同比上漲32.58%。
生意社分析師陳守娟稱，產(chǎn)地方面，因各地頻發(fā)煤礦事故，主產(chǎn)地供需較為緊張。政策支撐下，煤炭坑口開工率已達(dá)相對高點。受年底安全事故、環(huán)保等多重因素影響，年底安全生產(chǎn)信號增強(qiáng)，煤炭開采量受到一定程度的影響。山東、山西、河北、河南等多地連發(fā)環(huán)保限產(chǎn)通知，供應(yīng)量大幅下降。而下游電廠方面，沿海地區(qū)氣溫下降，民用取暖需求季節(jié)性回升。在氣溫走低，日耗回升下，下游終端拉運(yùn)需求也較強(qiáng)。電廠補(bǔ)庫積極，沿海終端采購需求有所釋放。北港庫存低位，貨源緊缺問題仍存。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，全國重點電廠的庫存數(shù)據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)一個月的下降，12月16日浙電庫存403萬噸，日耗12.4萬噸，可用天數(shù)32.5天;11月29日全國重點電廠庫存9457萬噸，日耗煤430萬噸，可用天數(shù)22天。此外經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，使得耗煤企業(yè)煤炭需求增加。近兩個月，建材和化工、水泥等行業(yè)采購持續(xù)，拉動煤炭需求大增。
海通證券期貨研究所主管高上表示，目前內(nèi)需外需兩旺，10月PMI顯示國內(nèi)生產(chǎn)企穩(wěn)。10月中采制造業(yè)PMI 51.4%，比9月微降0.1個百分點，仍保持較高的景氣度水平。其中新訂單指數(shù)與9月持平，在手訂單指數(shù)和經(jīng)濟(jì)動能指標(biāo)(新訂單-產(chǎn)成品庫存)均創(chuàng)三年內(nèi)新高，訂單飽滿、產(chǎn)成品庫存去化，證明需求回暖的進(jìn)程仍在延續(xù)。
此外，目前發(fā)電量增速回落，但主要工業(yè)品產(chǎn)量普遍回升。10 月份發(fā)電量增速小幅回落至 4.6%，工業(yè)增加值同比增速為6.9%，二者走勢背離。
“動力煤供應(yīng)緊張主要是兩個方面問題，一是今年西北地區(qū)供應(yīng)偏緊，另一是下游需求比較好。”一德期貨分析師關(guān)大利也表示，今年內(nèi)蒙、陜西煤炭主產(chǎn)地供應(yīng)問題突出，前期受多重因素影響，庫存沒有壘起來，而近期安全檢查的問題，也導(dǎo)致產(chǎn)量難以大幅提振。此外，因為疫情背景下進(jìn)口通關(guān)難等問題，今年進(jìn)口煤也出現(xiàn)減量，但今年需求比往年同期增長在10%以上。
“往年也有部分地區(qū)出現(xiàn)限電的情況，但今年可能影響更加明顯。以前可能只是工業(yè)企業(yè)會有部分限電，但今年居民也受到了影響。”關(guān)大利稱，除供需問題外，煤炭運(yùn)力近幾年一直是市場公認(rèn)的瓶頸問題。目前國內(nèi)煤炭生產(chǎn)主要靠山西、陜西、內(nèi)蒙，因為汽車運(yùn)輸成本貴，這些地方運(yùn)輸主要依靠鐵路。在今年需求旺盛的背景下，運(yùn)力不足問題也比往年更加凸顯。
天燃?xì)鈨r格現(xiàn)短期暴漲
作為另一種能源來源，液化天然氣(LNG)近期出現(xiàn)短時間價格暴漲，也引發(fā)市場關(guān)注。
“11月下旬進(jìn)口管道氣因設(shè)備故障出現(xiàn)了供應(yīng)驟減的情況，雖然輸氣管道迅速恢復(fù)正常，但是出現(xiàn)了短期的減量。LNG市場出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，加上中間貿(mào)易商哄抬價格，此次漲勢一發(fā)不可收拾，短短兩周，中國LNG出廠價格已經(jīng)漲了接近2000元/噸。”卓創(chuàng)分析師李訓(xùn)棟稱，12月14日，中國LNG出廠均價5963.46元/噸，半個月內(nèi)上漲了1932.05元/噸，同比2019年上漲1715.34元/噸，漲幅40.38%，較2017同期下跌2065.19元/噸，跌幅25.72%。從環(huán)比、同比等維度比較，目前中國LNG出廠價格較去年上漲明顯，不過與2017年的價格相比還是相差甚遠(yuǎn)。
金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)也顯示，12月14日國內(nèi)LNG產(chǎn)量為約為5581萬方，較11月29日減少843萬方，其中，陜西、寧夏、內(nèi)蒙、山西、四川等省份開工率下降較為明顯。
“因價格持續(xù)上漲，部分地區(qū)加氣站出現(xiàn)8元/公斤以上的高價，加氣站用量大幅下滑;部分地區(qū)的工業(yè)用戶因環(huán)保檢查而關(guān)閉，用量不高，但仍然無法填補(bǔ)城燃居民用氣的缺口，由于上游供應(yīng)量明顯不足及市場買漲心態(tài)支撐，市場有價無市，部分貿(mào)易商加價出貨，LNG送到價已超8000元/噸，局部甚至接近9000元/噸。”金聯(lián)創(chuàng)分析師王雪表示，據(jù)河南地區(qū)LNG貿(mào)易商表示，因山西資源保供當(dāng)?shù)匾巡粚幽习l(fā)貨，河南部分液廠內(nèi)供不對外銷售，河南LNG儲備庫保供暫停對外銷售，河南資源“一液難求”，來自陜西的資源送到河南地區(qū)已高達(dá)8800元/噸。
近期“三桶油”已通過上海石油天然氣交易中心進(jìn)行國際LNG現(xiàn)貨招標(biāo)，按照10-20日船期運(yùn)行時間來看，近期進(jìn)口LNG資源或?qū)鴥?nèi)偏緊的供應(yīng)形勢得到較大補(bǔ)充;而國產(chǎn)氣方面，各氣田產(chǎn)量、外輸量也在持續(xù)增加。
王雪認(rèn)為，目前，城燃補(bǔ)庫仍在繼續(xù)，部分液廠表示擔(dān)負(fù)著城燃保供的任務(wù)，限量出貨，下游采購意愿強(qiáng)烈，短線價格表現(xiàn)十分堅挺，后期隨著天氣的小幅回暖，城燃補(bǔ)庫的結(jié)束，價格有回穩(wěn)或漲幅縮小的可能。
不過她也表示，真正的嚴(yán)冬還未到來，若氣溫繼續(xù)降低，管道氣壓力不足，那么液廠及接收站的供應(yīng)量仍有縮減的趨勢，LNG價格或?qū)⒕痈卟幌隆?/p>
調(diào)控或短期難解煤荒
面對煤炭供應(yīng)緊張的問題，相關(guān)部門已出手調(diào)控。
12月3日中國煤炭資源網(wǎng)發(fā)布消息稱，由于近期煤炭市場價格異常波動，為避免市場參與者對價格走勢形成誤判，中國煤炭資源網(wǎng)CCI指數(shù)團(tuán)隊決定從12月3日開始暫停發(fā)布CCI5500、CCI5000、CCI4500現(xiàn)貨日指數(shù)，包括北方港口價格指數(shù)和長江口指數(shù)也均暫停發(fā)布。中國煤炭市場網(wǎng)也于同日公告稱，當(dāng)天的CCTD環(huán)渤海動力煤現(xiàn)貨參考價將延遲發(fā)布。
此后在12月9日，鄭商所發(fā)布風(fēng)險提示函，提醒近期動力煤期貨價格波動較大，提醒投資者謹(jǐn)慎運(yùn)作，理性投資。
不過，12月14日，國內(nèi)期貨市場動力煤主力合約一度攀高至696.2元/噸的歷史極值。
12月16日，國家發(fā)展改革委召開的例行新聞發(fā)布會上相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于電廠主要使用的是年度中長期合同采購的煤炭，因此目前煤價總體是穩(wěn)定的。從監(jiān)測情況看，目前80%以上的煤炭供應(yīng)執(zhí)行的都是煤炭中長期合同，交易價格在每噸540-550元之間，剩下小部分市場煤的價格上漲，不會影響民生用煤保障。后續(xù)將通過增加供給，調(diào)節(jié)需求，引導(dǎo)市場煤炭價格穩(wěn)定在一個較為合理的水平上。
雖然相關(guān)部門限價保供信號頻發(fā)，當(dāng)前動力煤價格也已處于高位，但市場分析師對于動力煤后續(xù)價格走勢依然樂觀。
“想限價首先還要保供，但短期內(nèi)動力煤這種供應(yīng)緊張的情況不易緩解。12月份很多煤礦都在保安全減產(chǎn)，未來市場價格走勢還要看明年1月份的產(chǎn)量情況，另外也需要關(guān)注進(jìn)口煤是否增量。”關(guān)大利表示。
高上認(rèn)為，供需方面，整體來看煤炭供給十分不確定，較不容樂觀，無論是礦區(qū)還是港口，仍然有著“一煤難求”的局面。但需求處于高位。此外，在需求上預(yù)計煤炭消費確定性增加，在供給上，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能源生產(chǎn)本身具有滯后性，短時間內(nèi)供給沒有跟上需求，供需錯配。
他表示，煤炭供給逐步向主產(chǎn)地集中，供應(yīng)保障難度壓力加大等因素，造成供求關(guān)系預(yù)計呈現(xiàn)出緊平衡局面，預(yù)計短期動力煤現(xiàn)貨漲勢繼續(xù)，長期在相對高位持續(xù)運(yùn)行。
“目前動力煤供應(yīng)確實吃緊，一旦市場價格出現(xiàn)順周期效應(yīng)，即使想調(diào)控產(chǎn)能，短時間很難將產(chǎn)能釋放出來。”程小勇認(rèn)為，目前動力煤市場沒有看到大幅下跌的驅(qū)動因素，短期內(nèi)煤價高位運(yùn)行的概率較大。隨著春節(jié)臨近，工業(yè)用電量會逐漸減少，這種缺煤的情況可能會逐步緩解。
采訪中陳守娟也認(rèn)為，動力煤仍舊有上漲動力。
她表示，現(xiàn)階段煤主產(chǎn)地仍舊較為緊張，臨近年底，環(huán)保政策更加嚴(yán)格，有煤炭經(jīng)銷商反映，仍舊會出現(xiàn)車等煤現(xiàn)象。而下游電廠方面，今冬受“拉尼娜”極寒天氣影響，北方和東北地區(qū)降溫迅速，拉動煤炭需求增加。且三峽水庫入庫和出庫流量均維持低位水平，水電出力減弱，火電發(fā)電量持續(xù)上行。此外，今年11月份，我國進(jìn)口煤炭1167.1萬噸，較去年同期2078.1萬噸減少911萬噸，下降43.84%。澳煤停止接卸，部分用戶進(jìn)口煤配額接近零。但受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，建材和化工、水泥等行業(yè)采購持續(xù)，拉動煤炭需求大增。各方面看，煤價上行依然存在支撐。
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