8月2日，通威股份(600438)發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表(2024年7月1日-31日)。
以下是具體內(nèi)容：
1、目前多晶硅價(jià)格擊穿行業(yè)成本線近一個(gè)季度，公司對(duì)接下來(lái)的行業(yè)出清節(jié)奏如何判斷？
答：自多晶硅價(jià)格擊穿行業(yè)成本線以來(lái)，行業(yè)已出現(xiàn)較大范圍的減產(chǎn)、檢修，同時(shí)大部分新項(xiàng)目也延期點(diǎn)火。假使多晶硅價(jià)格持續(xù)維持當(dāng)前低位，不排除接下來(lái)行業(yè)還會(huì)進(jìn)一步減產(chǎn)、停產(chǎn)；但具體的出清節(jié)奏還與一些變量因素相關(guān)，一方面不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略、成本管控能力和資金實(shí)力存在較大差異，另一方面后續(xù)是否有更有力的供給側(cè)改革政策、下半年需求是否會(huì)超預(yù)期增長(zhǎng)暫無(wú)法預(yù)測(cè)。僅從現(xiàn)金流失速度的角度來(lái)分析，行業(yè)高成本產(chǎn)能面臨較大的被出清風(fēng)險(xiǎn)。
2、公司包頭20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)什么時(shí)候點(diǎn)火？包頭新項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后公司是否考慮停掉部分樂(lè)山老產(chǎn)能？
答：公司包頭20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)于今年四季度點(diǎn)火運(yùn)行，該項(xiàng)目采用第八代“永祥法”，在工藝設(shè)計(jì)先進(jìn)性、系統(tǒng)運(yùn)行可靠性、生產(chǎn)管控智能化等方面均進(jìn)行了優(yōu)化和提升。憑借規(guī)模化效應(yīng)及部分生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)，該項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)行后有望成為公司成本最低的多晶硅項(xiàng)目。目前公司樂(lè)山基地進(jìn)入豐水期電價(jià)，處于全年電價(jià)最優(yōu)時(shí)段。公司通過(guò)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)行情、自身成本、庫(kù)存、資金等多方面謹(jǐn)慎判斷，繼續(xù)保持樂(lè)山基地產(chǎn)能高負(fù)荷運(yùn)行。后續(xù)公司將緊密跟蹤市場(chǎng)供需情況、多晶硅價(jià)格走勢(shì)，根據(jù)內(nèi)部項(xiàng)目成本排序動(dòng)態(tài)評(píng)估最優(yōu)開(kāi)工情況。
3、近期關(guān)注到多家行業(yè)企業(yè)披露了在中東地區(qū)的產(chǎn)能規(guī)劃，請(qǐng)問(wèn)公司是否有海外產(chǎn)能布局的規(guī)劃？
答：公司一直對(duì)產(chǎn)能出海的機(jī)會(huì)保持高度關(guān)注和積極研究，前期相關(guān)團(tuán)隊(duì)也進(jìn)行過(guò)多次調(diào)研，并持續(xù)圍繞海外貿(mào)易政策、生產(chǎn)要素穩(wěn)定性、產(chǎn)業(yè)配套、投資強(qiáng)度、合作模式等機(jī)遇與挑戰(zhàn)進(jìn)行全方位論證，后期具體項(xiàng)目規(guī)劃請(qǐng)以公司公告為準(zhǔn)。
4、如果多晶硅期貨上市對(duì)公司多晶硅業(yè)務(wù)有何影響？
答：期貨就公司而言只是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，多晶硅期貨上市不會(huì)對(duì)公司多晶硅的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。
5、公司年報(bào)中提到2024年約有38GW PERC產(chǎn)能改造為T(mén)OPCon產(chǎn)能，請(qǐng)問(wèn)最新的改造進(jìn)度？
答：公司自2023年底通過(guò)提前研判產(chǎn)業(yè)鏈N型需求節(jié)奏，在行業(yè)率先啟動(dòng)了PERC產(chǎn)能改造升級(jí)工作，并積極利用上半年電池行情低谷期加速改造進(jìn)度，二季度實(shí)現(xiàn)TNC電池出貨占比環(huán)比一季度大幅提升。目前公司金堂、眉山基地改造工作已全部完成，通合基地還有部分PERC產(chǎn)線仍在改造中，預(yù)計(jì)將于9月前全部完成。隨著公司PERC產(chǎn)能改造結(jié)束及雙流25GW TNC電池新項(xiàng)目投產(chǎn)投建，年底公司N型電池產(chǎn)能將超過(guò)100GW，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)繼續(xù)保持領(lǐng)先。
6、請(qǐng)公司分享下HJT研發(fā)的思路及公司1GW HJT中試線最新進(jìn)展情況？
答：公司HJT研發(fā)主要圍繞實(shí)現(xiàn)更優(yōu)度電成本的目標(biāo)展開(kāi)各項(xiàng)課題研究，致力于推動(dòng)HJT產(chǎn)品拉開(kāi)與當(dāng)前市場(chǎng)主流產(chǎn)品的功率差，為全球客戶提供差異化選擇。目前公司1GWHJT中試線設(shè)備和工藝已全線跑通，各項(xiàng)核心指標(biāo)穩(wěn)步提升，均符合內(nèi)部預(yù)期。與此同時(shí)，公司還規(guī)劃了清晰的提效降本路線，接下來(lái)將繼續(xù)圍繞中試線優(yōu)化指標(biāo)，鞏固通威HJT的行業(yè)標(biāo)桿地位，并結(jié)合市場(chǎng)需求，進(jìn)一步論證規(guī)模量產(chǎn)可行性。
7、公司8月組件開(kāi)工率展望？
答：根據(jù)公司組件在手接單情況與發(fā)貨計(jì)劃，初步預(yù)計(jì)8月組件排產(chǎn)環(huán)比7月有所提升。
8、公司上半年組件出貨情況？
答：上半年，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，公司通過(guò)聚焦主流目標(biāo)市場(chǎng)，加快核心客戶導(dǎo)入，持續(xù)提升品牌曝光度，實(shí)現(xiàn)組件銷量約18-19GW，同比大幅增長(zhǎng)。從出貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司上半年組件出貨仍以國(guó)內(nèi)集中式電站為主。在海外方面，公司持續(xù)與全球重點(diǎn)經(jīng)銷商及海外EPC開(kāi)發(fā)
商深化全方位戰(zhàn)略合作，并借助N型大版型產(chǎn)品加速市場(chǎng)開(kāi)拓，海外出貨占比也實(shí)現(xiàn)了同比提升。
9、公司存貨減值計(jì)提方法？上半年存貨減值計(jì)提情況？
答：公司期末時(shí)存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。從一季度來(lái)看，公司資產(chǎn)減值損失約2.68億元，其中大部分體現(xiàn)為存貨減值計(jì)提。二季度公司存貨減值計(jì)提具體情況請(qǐng)參考公司半年報(bào)。
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