2月26日，新疆有色集團(tuán)的10萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目正式開(kāi)工。
這是全球規(guī)模最大的鋰資源采選冶一體化項(xiàng)目，建成之后，將在一定程度上改善國(guó)內(nèi)的碳酸鋰供需格局。
如果再加上目前正加速擴(kuò)產(chǎn)的鹽湖提鋰，則在未來(lái)幾年，中國(guó)的碳酸鋰供需格局將在較大程度上得到改善，進(jìn)口依存度也會(huì)大大降低。
2023年以來(lái)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌。目前，已從1月3日的51.75萬(wàn)元/噸跌至2月25日的40.75萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)21.26%。
二級(jí)市場(chǎng)上，WIND鋰礦指數(shù)(884785)在2022年7月8日觸及歷史最高點(diǎn)至今，即總體呈下行趨勢(shì)。
全球規(guī)模最大鋰礦一體化項(xiàng)目啟動(dòng)
據(jù)新疆日?qǐng)?bào)2月26日?qǐng)?bào)道，新疆有色集團(tuán)的10萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目當(dāng)天正式開(kāi)工。
該項(xiàng)目是新疆有色集團(tuán)和田大紅柳灘稀有金屬300萬(wàn)噸采選冶產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，一期建設(shè)7.5萬(wàn)噸/年，其中碳酸鋰3萬(wàn)噸、氫氧化鋰3萬(wàn)噸、氯化鋰1.5萬(wàn)噸，形成了上游資源有保障，中間采選提供鋰精礦，下游冶煉生產(chǎn)鋰鹽的采選冶產(chǎn)業(yè)鏈模式。
和田大紅柳灘稀有金屬300萬(wàn)噸采選冶項(xiàng)目是新疆自治區(qū)“十四五”重點(diǎn)項(xiàng)目，建成后每年預(yù)計(jì)可產(chǎn)出60萬(wàn)噸品質(zhì)優(yōu)良的鋰精礦，是全球規(guī)模最大的鋰資源采選冶一體化項(xiàng)目。
新疆有色集團(tuán)下屬新疆昆侖藍(lán)鉆礦業(yè)公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)肖飛表示，爭(zhēng)取當(dāng)年開(kāi)工、當(dāng)年建成。
資料顯示，新疆有色集團(tuán)是我國(guó)最早從事鋰礦開(kāi)發(fā)、鋰鹽制備的企業(yè)，1959年在可可托海就建立了完整的鋰產(chǎn)業(yè)。
2019年，新疆有色集團(tuán)出資20億元成功競(jìng)拍新疆和田稀有金屬探礦權(quán)，目前首采區(qū)內(nèi)已“探明+控制”鋰輝石礦石量達(dá)到5000萬(wàn)噸、氧化鋰量70萬(wàn)噸。全部勘探完成后，預(yù)計(jì)鋰輝石礦石量將達(dá)到1億噸、氧化鋰量將達(dá)到150萬(wàn)噸，屆時(shí)，大紅柳灘稀有金屬礦區(qū)將成為亞洲第二大偉晶巖型鋰輝石單體礦床。
目前，新疆有色集團(tuán)正在加強(qiáng)與科研院所、新能源國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)的合作洽談，計(jì)劃投資300億元梯次布局鋰電新能源閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，擬在疆內(nèi)打造千億產(chǎn)值的鋰電新能源產(chǎn)業(yè)。
鹽湖提鋰快速擴(kuò)產(chǎn)
天風(fēng)證券2023年2月發(fā)布的研報(bào)稱，根據(jù)勘探結(jié)果，鹽湖鹵水鋰資源占全球已探明鋰資源總量的65%左右。鹽湖鋰資源集中分布在美洲和中國(guó)，2021年，玻利維亞、智利、阿根廷三個(gè)南美國(guó)家的鹽湖鋰儲(chǔ)量約為1840萬(wàn)噸，約占全球儲(chǔ)量70%，鹽湖鋰資源成為鋰資源供應(yīng)的重要渠道之一。
近年來(lái)，隨著鋰資源需求的不斷攀升和我國(guó)采鋰工藝的技術(shù)進(jìn)步，中國(guó)鹽湖鋰資源的開(kāi)采進(jìn)程也在有力推進(jìn)。分地區(qū)來(lái)看，青海鹽湖現(xiàn)有產(chǎn)能領(lǐng)先西藏。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已在青海鹽湖部署產(chǎn)能的企業(yè)有鹽湖股份、中信鋰業(yè)、五礦鹽湖、藏格礦業(yè)等，各開(kāi)采企業(yè)在青海的投產(chǎn)產(chǎn)能共約11萬(wàn)噸LCE(碳酸鋰當(dāng)量)，未來(lái)規(guī)劃中待開(kāi)發(fā)的產(chǎn)能共約15萬(wàn)噸LCE。
由于氣候、環(huán)保、運(yùn)輸條件更加苛刻，西藏的鹽湖開(kāi)發(fā)較晚，目前現(xiàn)有產(chǎn)能僅為0.7萬(wàn)噸LCE.但隨著各大企業(yè)積極部署在藏鹽湖產(chǎn)能，未來(lái)規(guī)劃產(chǎn)能有望達(dá)到20萬(wàn)噸LCE。
中信證券2021年6月發(fā)布的研報(bào)指出，中國(guó)鹽湖提鋰當(dāng)前已建成提鋰產(chǎn)能超過(guò)10萬(wàn)噸，主要分布在青海地區(qū);當(dāng)前已有明確擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃的項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能約10萬(wàn)噸。但如果考慮企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃項(xiàng)目，中國(guó)鹽湖提鋰產(chǎn)能規(guī)模有望達(dá)到30萬(wàn)噸。參考未來(lái)鋰行業(yè)需求增長(zhǎng)情況，未來(lái)中國(guó)鹽湖提鋰產(chǎn)能有望占全球鋰供應(yīng)比例達(dá)到20%以上，成為全球鋰供應(yīng)的重要來(lái)源。
實(shí)際上，不僅青藏的鹽湖提鋰在擴(kuò)產(chǎn)，位于新疆的國(guó)投羅鉀也在推進(jìn)鹽湖提鋰，其年產(chǎn)5000噸碳酸鋰項(xiàng)目將在2023年底全面投產(chǎn)，且有望快速翻倍擴(kuò)產(chǎn)。
而且，據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者最新了解，青海的相關(guān)鹽湖提鋰公司，正在進(jìn)一步加快其產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)度。
碳酸鋰價(jià)格將回歸理性
根據(jù)中國(guó)工業(yè)報(bào)的相關(guān)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)碳酸鋰表觀消費(fèi)量為47.43萬(wàn)噸，凈進(jìn)口碳酸鋰12.57萬(wàn)噸，碳酸鋰進(jìn)口依賴度為26.5%。但另一方面，中國(guó)已成為全球第一大氫氧化鋰出口國(guó)，2022年凈出口氫氧化鋰9.03萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約29%。
而據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)基礎(chǔ)鋰鹽產(chǎn)量中，碳酸鋰產(chǎn)量39.50萬(wàn)噸，產(chǎn)能約為60萬(wàn)噸;氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬(wàn)噸，產(chǎn)能約36萬(wàn)噸;氯化鋰產(chǎn)量2.22萬(wàn)噸，產(chǎn)能約3.5萬(wàn)噸。
一位私募基金投資經(jīng)理對(duì)中國(guó)基金報(bào)記者表示，從理論上講，只要上述鋰業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)中的60萬(wàn)噸碳酸鋰產(chǎn)能得到充分釋放，就足以補(bǔ)上中國(guó)2022年的12.57萬(wàn)噸的進(jìn)口缺口;但考慮到前述產(chǎn)能的釋放不可能一蹴而就，以及未來(lái)中國(guó)的碳酸鋰需求還會(huì)增長(zhǎng)，所以，如果沒(méi)有新增產(chǎn)能的投放，中國(guó)的碳酸鋰供給還會(huì)存在相當(dāng)程度的缺口。不過(guò)，在上述新疆有色集團(tuán)10萬(wàn)噸新建產(chǎn)能投放和鹽湖提鋰大擴(kuò)產(chǎn)之后，就有可能實(shí)現(xiàn)大致的供需平衡，進(jìn)而大大降低中國(guó)的碳酸鋰進(jìn)口依存度，這也將對(duì)目前的碳酸鋰價(jià)格形成某種壓制。
中國(guó)五礦集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員左更認(rèn)為，2023年鋰的“瘋狂”行情恐難繼續(xù)。在左更看來(lái)，在高需求、高鋰價(jià)刺激下，鋰資源及鋰鹽廠將迅速擴(kuò)產(chǎn)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，大量鋰資源將放量入市，緩解供需狀態(tài)，拖拽碳酸鋰價(jià)格理性回落;但考慮到資本市場(chǎng)對(duì)鋰持續(xù)的偏好選擇，碳酸鋰2023年均價(jià)或在45萬(wàn)元/噸左右。
但中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)電動(dòng)車百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高認(rèn)為鋰價(jià)的下行空間會(huì)更大。2月中旬，歐陽(yáng)明高在公開(kāi)場(chǎng)合表示，預(yù)計(jì)鋰價(jià)在2023年下半年會(huì)進(jìn)一步回歸到35萬(wàn)/噸-40萬(wàn)/噸的理性水平，今后比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬(wàn)/噸左右;長(zhǎng)期來(lái)看，全球鋰資源儲(chǔ)量充足且可開(kāi)采量將持續(xù)增加。
2023年以來(lái)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌。目前，已從1月3日的51.75萬(wàn)元/噸跌至2月25日的40.75萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)21.26%。
二級(jí)市場(chǎng)上，WIND鋰礦指數(shù)(884785)在2022年7月8日觸及歷史最高點(diǎn)至今，就總體呈下行趨勢(shì)。此前的那些10倍鋰礦股，盡管業(yè)績(jī)很好，但股價(jià)卻一直難有大的起色。而二級(jí)市場(chǎng)的規(guī)律，股價(jià)往往是走在基本面之前，上漲如此，盤(pán)整下跌恐怕也是如此。
文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)
評(píng)論