上周末，當(dāng)大家依然聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈價格時，BIPV領(lǐng)域卻悄然傳出了三紙“婚約”：天合光能與龍元建設(shè)、中信博與山東金諾、國電投與精工鋼構(gòu)分別達成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，擬共同開拓BIPV市場。其中，龍元建設(shè)、山東金諾、精工鋼構(gòu)均為建筑企業(yè)。
其實，光伏與建筑的“聯(lián)姻”，早在2021年便已興起。當(dāng)年，隆基綠能以溢價近三成的價格收購建筑維護龍頭森特股份27.25%股權(quán)成為其第二大股東，轟動整個光伏行業(yè)；隨后，晶澳科技與東方雨虹、天合光能與精工鋼構(gòu)分別達成戰(zhàn)略合作。
作為分布式光伏的重要組成部分，BIPV擁有廣闊的發(fā)展前景。不過，需求端更強的建筑屬性，使得光伏企業(yè)獨木難支，需與建筑企業(yè)結(jié)伴而行。因此，若想在BIPV領(lǐng)域取得成功，光伏巨頭要靠“娘家”了。
| 獨木難支
隨著“碳中和”目標的提出，綠色建筑已經(jīng)逐步成為建筑行業(yè)的核心發(fā)展方向。自2021年以來，國務(wù)院、住建部等政府部門接連出臺一系列政策，旨在推動光伏與建筑的深度融合。
自此，BIPV，即光伏建筑一體化，也迎來了發(fā)展契機。跟據(jù)中商情報網(wǎng)的預(yù)測，BIPV在分布式光伏中的滲透率將由2021年的4.9%提升至2025年的74.5%。同時，中信證券預(yù)測，“十四五”期間BIPV新增裝機量有望達到116GW（不含BAPV），樂觀情況下預(yù)計市場空間為3963億元。
顯然，BIPV已經(jīng)成為光伏行業(yè)重要的細分賽道。不過，與其它細分賽道相比，BIPV的客戶需求有著本質(zhì)的不同。
資料顯示，BIPV的應(yīng)用形式主要包括光伏屋頂、光伏幕墻、光伏遮陽板、光伏車棚、光伏站臺等。其中，光伏屋頂和光伏幕墻是兩大核心細分場景，市場規(guī)模相對較高。
不過，光伏屋頂與光伏幕墻卻具有顯著的進入門檻。隆基綠能董事長鐘寶申在一次訪談中曾直言道，歸根結(jié)底，客戶需要的是一個會發(fā)電的屋面，必須先具備建筑屬性，之后才是光伏屬性。
眾所周知，建筑行業(yè)對于專業(yè)資質(zhì)擁有嚴格的要求。例如，屋頂工程需要施工資質(zhì)，幕墻工程需要建筑幕墻工程專業(yè)承包資質(zhì)和設(shè)計專項資質(zhì)。施工資質(zhì)又分為不同等級，不同客戶在招標時對于資質(zhì)等級的要求也不盡相同。
尤其是建筑幕墻資質(zhì)，據(jù)建設(shè)通數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月3日，國內(nèi)擁有建筑幕墻工程專業(yè)承包一級資質(zhì)的企業(yè)共有6,711家，擁有建筑幕墻工程設(shè)計專項甲級及以上資質(zhì)的企業(yè)共有1,069家，而同時擁有兩種資質(zhì)的企業(yè)僅有798家。
除了專業(yè)資質(zhì)以外，施工中也會面臨諸多問題。森特股份董事長劉愛森在一次采訪中曾表示，屋頂光伏項目在剛剛接觸時曾經(jīng)給企業(yè)造成很大困擾，項目完工后一直有不明原因的漏水點存在，經(jīng)過勘察后才發(fā)現(xiàn)是金屬屋面被撕裂。
| 結(jié)伴而行
其實，僅僅是專業(yè)資質(zhì)要求，光伏企業(yè)便很難匹及，如果再加上品牌、客戶資源、施工等影響因素，單槍匹馬顯然難以為繼。因此，這也促成了光伏與建筑的“聯(lián)姻”。
由于建筑企業(yè)坐擁專業(yè)資質(zhì)、客戶資源和施工經(jīng)驗等諸多競爭優(yōu)勢，似乎掌握了這場“婚約”的主導(dǎo)權(quán)。例如，項目公司多由建筑企業(yè)控股。甚至于，隆基綠能直接將旗下光伏工程公司賣給了森特股份。
不過，“碳中和”背景下的光伏企業(yè)可謂“當(dāng)紅小生”，尤其是頭部企業(yè)，技術(shù)、產(chǎn)品、品牌均已成為全球翹楚。因此，光伏巨頭對于“另一半”的要求也頗高。
例如，隆基綠能相對兼顧客戶資源，選擇了市占率頗高的圍護系統(tǒng)龍頭。資料顯示，森特股份成立于2001年，深耕中高端金屬建筑圍護系統(tǒng)領(lǐng)域和環(huán)保領(lǐng)域二十余載，工程業(yè)績累計超過2500個，建筑面積累計達到2億平方米。
據(jù)上海證券報報道，森特股份在高鐵站、在建機場金屬屋面市場的占有率達到60%和70%，在汽車企業(yè)廠房、智能制造企業(yè)廠房屋墻面圍護市場占有率達到60%和30%，在傳統(tǒng)電子行業(yè)企業(yè)廠房的屋墻面圍護市場占比更高。
晶澳科技更加重視客戶痛點，直接選擇了建筑材料防水龍頭。據(jù)悉，東方雨虹成立于1995年，是亞洲最大的防水系統(tǒng)服務(wù)商，專注于建筑防水材料和防水工程施工兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司部分產(chǎn)品已通過歐盟CE認證、德國EC1認證等多項國內(nèi)國際產(chǎn)品認證，建筑防水材料共有200余個細分品種，2000多種規(guī)格和型號的產(chǎn)品，產(chǎn)品品類齊全。
天合光能則比較重視專業(yè)性，選擇了工程施工經(jīng)驗豐富的龍元建設(shè)和鋼結(jié)構(gòu)龍頭精工鋼構(gòu)。其中，龍元建設(shè)已有40余年的工程總承包施工經(jīng)驗，是中國民營企業(yè)500強、中國承包商80強；精工鋼構(gòu)連續(xù)六年蟬聯(lián)國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)第一，精品案例包括鳥巢體育場、北京大興機場等，且早已于2009年便進入到光伏建筑領(lǐng)域。
有意思的是，這些建筑企業(yè)似乎有點“花心”。例如，與天合光能合作的精工鋼構(gòu)，在2022年3月曾宣布與東方日升達成戰(zhàn)略合作，共同開發(fā)BIPV屋頂產(chǎn)品，并注冊商標“精昇”（雙方各擁有一半所有權(quán)和使用權(quán)）。
可以看出，光伏企業(yè)的“另一半”，多為所在建筑細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。一方面，這些企業(yè)擁有健全的施工資質(zhì)、豐富的施工經(jīng)驗、過硬的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量，另一方面則坐擁龐大的客戶資源，這或許是光伏企業(yè)最為看重的。因此，光伏企業(yè)在BIPV領(lǐng)域的市場競爭力，更多取決于合作伙伴。
| 寫在最后
目前，市場成熟度較高的光伏屋頂主要以晶硅組件為主，而具有透光性需求的光伏幕墻受薄膜組件占比較高影響成熟度相對較低。不過，隨著鈣鈦礦電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進程不斷提速，BIPV也有望迎來最為理想的材料。
尤其是鈣鈦礦組件不僅能夠滿足透光性需求，還可以對色彩進行調(diào)節(jié)，將建筑美學(xué)發(fā)揮到極致。此外，鈣鈦礦組件還具有更優(yōu)的經(jīng)濟效益，據(jù)中泰證券測算，采用鈣鈦礦的BIPV系統(tǒng)投資回收期為4.27年，而晶硅則高達5.89年。
評論