近日，全球光伏上市公司市值排名的動(dòng)態(tài)變化引發(fā)國(guó)際市場(chǎng)關(guān)注。
據(jù)彭博社消息，5月17日，美國(guó)光伏組件制造商First Solar市值超越陽(yáng)光電源，成為全球市值最高的光伏企業(yè)。截至5月24日，F(xiàn)irst Solar市值約267億美元（約合1937億元），陽(yáng)光電源以1502億元的市值屈居第二，隆基股份以1422億元的市值位居第三。這是自2018年以來，美國(guó)光伏企業(yè)首次登頂全球光伏企業(yè)市值榜。
一時(shí)間，國(guó)際市場(chǎng)出現(xiàn)“中國(guó)光伏企業(yè)遭遇滑鐵盧、競(jìng)爭(zhēng)力下滑”的紛雜聲音。然而，實(shí)際上，以First Solar為代表的美國(guó)光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)市值躍升，靠的是美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義，是一邊對(duì)華加征關(guān)稅，一邊對(duì)本土制造商發(fā)放補(bǔ)貼。
中國(guó)光伏企業(yè)不懼怕競(jìng)爭(zhēng)。光伏是市場(chǎng)化程度非常高的行業(yè)，市場(chǎng)化手段更宜促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。這也是時(shí)至今日，中國(guó)光伏行業(yè)領(lǐng)先世界的原因之一。作為全球光伏市場(chǎng)不可或缺的力量，中國(guó)光伏企業(yè)的優(yōu)勢(shì)不會(huì)瞬間消失，中國(guó)光伏企業(yè)期待公平合理的貿(mào)易關(guān)系，持續(xù)為全球綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)中國(guó)方案。
激進(jìn)扶持政策強(qiáng)推美國(guó)制造
對(duì)于First Solar市值短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，彭博社認(rèn)為，近幾個(gè)月以來，美國(guó)指責(zé)中國(guó)光伏行業(yè)“產(chǎn)能過剩論”，近期更是針對(duì)中國(guó)光伏組件產(chǎn)品征收更高進(jìn)口關(guān)稅，將中國(guó)光伏企業(yè)推上風(fēng)口浪尖，致使First Solar成為受益方。
5月22日，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室就對(duì)華加征301關(guān)稅發(fā)布公告稱，對(duì)光伏電池等一系列中國(guó)進(jìn)口商品大幅加征關(guān)稅的部分措施將于8月1日生效。5月16日，白宮公告表示將取消目前進(jìn)口雙面光伏組件所享受的201關(guān)稅豁免。5月15日，美國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)進(jìn)口自柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)和越南的晶體硅光伏電池發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)指出，“雙反”調(diào)查疊加取消201關(guān)稅豁免或?qū)⒂绊懼袊?guó)企業(yè)在東南亞基地的產(chǎn)品出口，中國(guó)企業(yè)可能需要通過轉(zhuǎn)移出口國(guó)來規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。短期內(nèi)，有利于具備一定規(guī)模的美國(guó)本土光伏制造商。
劉譯陽(yáng)進(jìn)一步指出：“與此同時(shí)，我們應(yīng)該注意到，大環(huán)境下美股指數(shù)是上漲的，美國(guó)企業(yè)市值上漲也正常。”具體至First Solar，他表示，該公司采用薄膜技術(shù)路線，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換率低于晶硅技術(shù)路線，從其產(chǎn)品出貨及盈利情況來看不錯(cuò)。但究其本質(zhì)，實(shí)為溫室花朵。美國(guó)阻止了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的進(jìn)入，并為其產(chǎn)品在市場(chǎng)中使用保駕護(hù)航，促使其成長(zhǎng)。這種行為帶有壟斷性質(zhì)。
美國(guó)財(cái)政部5月發(fā)布的《通脹削減法案》附加指導(dǎo)方案中明確，光伏產(chǎn)品本土制造比例超40%的企業(yè)，可獲得補(bǔ)貼。另外，從2023年開始，美國(guó)本土企業(yè)生產(chǎn)制造銷售的硅片、薄膜／晶硅電池片、組件，可享受12美元/平方米、4美分/瓦和7美分/瓦的稅收抵免。
激進(jìn)的扶持政策讓First Solar業(yè)績(jī)驚人。2023年，F(xiàn)irst Solar凈利潤(rùn)為8.31億美元，其中6.6億美元來自補(bǔ)貼，占比超80%。今年第一季度，F(xiàn)irst Solar凈利潤(rùn)為2.37億美元，補(bǔ)貼為2.81億元。這意味著，如果沒有補(bǔ)貼，第一季度First Solar是虧損狀態(tài)。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)咨詢專家呂錦標(biāo)總結(jié)，F(xiàn)irst Solar薄膜光伏組件成本折合約2元/瓦，是中國(guó)產(chǎn)晶體硅光伏組件的兩倍。其之所以可以服務(wù)美國(guó)市場(chǎng)，不是因?yàn)槠洚a(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而是一方面獲得了美國(guó)政府提供的補(bǔ)貼，另一方面利用關(guān)稅阻止中國(guó)光伏產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)與其競(jìng)爭(zhēng)。資本市場(chǎng)由此看到美國(guó)企業(yè)相較于中國(guó)企業(yè)的“競(jìng)爭(zhēng)力”，“如果美國(guó)政府無法持續(xù)補(bǔ)貼，或美國(guó)市場(chǎng)無法接受過高的價(jià)格，資本市場(chǎng)就會(huì)用腳投票。”
保護(hù)落后產(chǎn)能無視氣候合作
彭博社指出，市值變化只是衡量企業(yè)價(jià)值的一個(gè)方面。從其他維度來看，特別是“能否生產(chǎn)足夠的清潔能源以應(yīng)對(duì)氣候變化”這一至關(guān)重要的指標(biāo)，F(xiàn)irst Solar要趕上中國(guó)企業(yè)仍有一段路要走。
“目前，中國(guó)已成為全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈最完整、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先、光伏裝機(jī)量第一的光伏強(qiáng)國(guó)，并擁有全球最大的光伏市場(chǎng)。”劉譯陽(yáng)擺出了一組直觀數(shù)據(jù)，從產(chǎn)能規(guī)模來看，中國(guó)在光伏各主要環(huán)節(jié)產(chǎn)能的全球占比均超過80%，生產(chǎn)了全球90%以上的多晶硅、約98%的硅片、90%以上的光伏電池，和80%以上的組件。從技術(shù)角度來看，2014年至今，我國(guó)企業(yè)、研究機(jī)構(gòu)共打破光伏電池片實(shí)驗(yàn)室效率世界紀(jì)錄62次。截至目前，電池類型涵蓋晶硅、薄膜、鈣鈦礦，技術(shù)創(chuàng)新多元態(tài)勢(shì)明顯。
國(guó)際能源署在5月發(fā)布的《先進(jìn)清潔技術(shù)制造》報(bào)告中指出，2023年，中國(guó)太陽(yáng)能制造領(lǐng)域投資增長(zhǎng)尤為迅猛，中國(guó)企業(yè)產(chǎn)能布局領(lǐng)先。同時(shí)，中國(guó)也是光伏產(chǎn)品制造成本最低的地區(qū)。
公開信息顯示，F(xiàn)irst Solar產(chǎn)能僅約12吉瓦，其新一代Series7組件轉(zhuǎn)換效率為19.7%，售價(jià)為0.3美元/瓦至0.33美元/瓦。而中國(guó)產(chǎn)n型晶硅組件在美國(guó)的平均售價(jià)約0.25美元/瓦至0.28美元/瓦，轉(zhuǎn)換效率超23%。
劉譯陽(yáng)直言：“從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看出，F(xiàn)irst Solar產(chǎn)品價(jià)格不僅高于中國(guó)產(chǎn)晶硅組件，轉(zhuǎn)換率也無競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)利用關(guān)稅等貿(mào)易壁壘保護(hù)的其實(shí)是落后產(chǎn)能。”
美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)（CNN）對(duì)此也有所察覺。據(jù)其報(bào)道，盡管美國(guó)政府一再?gòu)?qiáng)調(diào)新的關(guān)稅政策不會(huì)對(duì)美國(guó)消費(fèi)者造成傷害，但仍遭到了美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者質(zhì)疑。國(guó)際投資機(jī)構(gòu)高盛近日告訴客戶，特朗普任期內(nèi)對(duì)中國(guó)企業(yè)加征的關(guān)稅顯然提高了價(jià)格，這“幾乎完全由美國(guó)企業(yè)和家庭承擔(dān)”，而不是中國(guó)出口商。
彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員莫里*奧布斯特菲爾德同樣駁斥了美國(guó)政府的說法：“更高的關(guān)稅在很大程度上加的是美國(guó)人的稅，而不是外國(guó)人的稅。美國(guó)政府提出的新關(guān)稅將加劇該國(guó)通貨膨脹。”
在上述背景下，國(guó)際能源署認(rèn)為，未來美國(guó)產(chǎn)能不足問題將進(jìn)一步凸顯。美國(guó)現(xiàn)有本土光伏制造產(chǎn)能無法滿足達(dá)成氣候目標(biāo)所需。
呂錦標(biāo)指出，美國(guó)《通脹削減法案》旨在推動(dòng)本土制造業(yè)復(fù)蘇，封鎖中國(guó)光伏產(chǎn)品是配套政策。但美國(guó)本土產(chǎn)能還遠(yuǎn)未形成，目前其體量無法滿足裝機(jī)需求。對(duì)進(jìn)口組件的限制，可能影響美國(guó)裝機(jī)需求。新一輪“雙反”調(diào)查等政策會(huì)因本土產(chǎn)品供應(yīng)不足而影響各州投資，在實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型方面難以支撐美國(guó)作出的承諾。
中國(guó)企業(yè)憑實(shí)力貢獻(xiàn)綠色力量
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院美國(guó)研究所經(jīng)濟(jì)研究室主任、副研究員馬雪指出，拜登政府對(duì)華關(guān)稅審查了三年，直到臨近2024年美國(guó)大選才推出審查結(jié)果并提高關(guān)稅，這無疑有其為大選造勢(shì)、動(dòng)員、拉票的政治意圖。但此舉又非簡(jiǎn)單的選舉作秀，進(jìn)一步打壓中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)，在綠色能源領(lǐng)域抑制中國(guó)的目的尤為明顯。
“美國(guó)政府不僅針對(duì)不同產(chǎn)品的征稅幅度不同，對(duì)征稅的起止時(shí)間也做了明確規(guī)定，旨在根據(jù)中國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，削弱中國(guó)的市場(chǎng)實(shí)力，以拖住中國(guó)先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展空間和速度。”馬雪說。
在呂錦標(biāo)看來，與全球光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力相比，中國(guó)企業(yè)在技術(shù)水平、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈配套等綜合實(shí)力上遙遙領(lǐng)先。但在政府干預(yù)下的美國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)難以施展，只能在美國(guó)之外的市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，保持全球供應(yīng)鏈主導(dǎo)地位，彌補(bǔ)全球新能源供需缺口，助力全球節(jié)能減排降碳。
“《通脹削減法案》被美國(guó)政客過分地政治化，變得更像是對(duì)中國(guó)崛起的不合理?yè)?dān)憂和不公平遏制。這種保護(hù)主義行為破壞了自由貿(mào)易原則，明顯違反世貿(mào)組織規(guī)則和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則。這些短視和自私的行為，說明其未能合理認(rèn)識(shí)到中國(guó)對(duì)綠色能源轉(zhuǎn)型的貢獻(xiàn)，也體現(xiàn)其在氣候緊急狀態(tài)下缺乏大國(guó)擔(dān)當(dāng)。”劉譯陽(yáng)進(jìn)一步說：“中國(guó)支持企業(yè)中試和產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)全球光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展。而美方的《通脹削減法案》及其實(shí)施細(xì)則，則會(huì)扭曲公平競(jìng)爭(zhēng)，擾亂全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈。”
面對(duì)這些不合理的貿(mào)易壁壘和競(jìng)爭(zhēng)手段，劉譯陽(yáng)提出，從國(guó)內(nèi)角度來看，應(yīng)持續(xù)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量，加強(qiáng)行業(yè)引導(dǎo)和自律，保障國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)和應(yīng)用市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)；國(guó)際上，應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際綠色標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)接和互認(rèn)，同時(shí)拓展在新興市場(chǎng)的機(jī)遇，積極主動(dòng)了解和應(yīng)對(duì)政策變化。
劉譯陽(yáng)強(qiáng)調(diào)：“僅靠這些不合理的貿(mào)易壁壘手段不能改變市場(chǎng)格局。美國(guó)企業(yè)不會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的地位產(chǎn)生威脅。中國(guó)光伏行業(yè)將一如既往地迎難而上，為全球能源轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量。”
來源：中國(guó)能源報(bào)
評(píng)論