上市公司的三季度業(yè)績報告正在如火如荼地披露中，多個新能源賽道上市公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日17點，共有12家光伏行業(yè)上市公司披露了三季度業(yè)績預告，從業(yè)績情況來看，12家公司集體預喜，通威股份、隆基綠能等公司業(yè)績格外亮眼。
近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈更是頻現(xiàn)百億元訂單，主要集中在硅料和硅片環(huán)節(jié)。
隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前硅料產(chǎn)量對于組件來說是完全夠用的，但對于硅片而言還是偏向緊缺。不過隨著未來硅料產(chǎn)量不斷釋放，市場供需問題將得到緩解，硅料價格也將下調，整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配有望得到調整。
多家企業(yè)第三季度業(yè)績增長
數(shù)據(jù)顯示，從歸母凈利潤同比增幅來看，12家上市公司中同比增幅最大的為逆變器環(huán)節(jié)的昱能科技。據(jù)其三季度業(yè)績預告顯示，前三季度公司預計實現(xiàn)歸母凈利潤為2.5億元至2.8億元，同比增長330%到382%。
昱能科技表示，2022年光伏行業(yè)持續(xù)向好，高景氣度促進了公司發(fā)展，報告期內(nèi)，公司持續(xù)開展全球化業(yè)務布局，不斷深耕歐洲及美洲市場。同時通過技術創(chuàng)新，公司微型逆變器、智控關斷器等產(chǎn)品下游客戶訂單充足，使得公司營業(yè)收入和利潤快速增加。
同樣受益于下游訂單充足的逆變器環(huán)節(jié)的上市企業(yè)禾邁股份，前三季度預計實現(xiàn)歸母凈利潤3.4億元至3.6億元，同比增長183.59%至198.52%。公司表示，隨著光伏逆變器技術的進步，光伏行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢較好，未來將持續(xù)布局全球營銷網(wǎng)絡，深耕美洲、歐洲、亞洲市場。
在行業(yè)高景氣度之下，多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上市企業(yè)均實現(xiàn)凈利同比增長。在已披露三季度業(yè)績預告數(shù)據(jù)的12家光伏上市企業(yè)中，除上述兩家逆變器環(huán)節(jié)的企業(yè)外，硅料硅片、電池組件、加工設備各環(huán)節(jié)的上市公司也均實現(xiàn)業(yè)績同比增長。例如，天合光能預計前三季度歸母凈利潤為20.3億元至24.9億元，同比增長75.85%至114.92%;TCL中環(huán)前三季度預計實現(xiàn)歸母凈利潤49.3億元至50.7億元，同比增長78.53%至83.60%。
受益于硅料、硅片、電池組件等各環(huán)節(jié)提價，今年以來光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)利潤增長明顯。從環(huán)比數(shù)據(jù)來看，多家光伏企業(yè)第三季度業(yè)績增長強勁。
以昱能科技為例，該企業(yè)第一季度、第二季度分別實現(xiàn)歸母凈利潤3072萬元、9808萬元，預計第三季度單季歸母凈利潤增長近一倍。
隆基綠能表示，報告期內(nèi)，其硅片和組件對外銷量同比增長，投資收益和匯兌收益大幅增加，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的明顯增長。
“硅料龍頭”通威股份預計，前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤214億元至218億元，同比增長259.98%至266.71%。公司預計第三季度歸母凈利潤環(huán)比增長近30%，單季歸母凈利潤將邁向百億元規(guī)模。
對此，隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來受供需錯配影響，上游硅料價格持續(xù)高位運行，相關企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)亮眼，尤其是三季度以來企業(yè)利潤增長明顯。此外，在行業(yè)高景氣支撐下，下游硅片、電池組件等環(huán)節(jié)因提價、產(chǎn)能釋放等影響也有所受益。
在方文正看來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤未能順利傳導，下游需求仍對硅料價格有支撐，若硅片價格未能下滑，那么行業(yè)的整體利潤還是會在硅料環(huán)節(jié)積累。
產(chǎn)業(yè)鏈頻現(xiàn)百億元訂單
不僅僅是前三季度業(yè)績亮眼，近段時間以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度持續(xù)，硅料、硅片企業(yè)不斷簽訂大額訂單。
10月18日，大全能源發(fā)布公告稱，公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全近日與某客戶簽訂了《硅料采購合同》，合同約定2023年至2027年某客戶預計共向公司及內(nèi)蒙古大全采購46200噸太陽能級原生多晶硅，按照PVInfoLink最新(2022年10月12日)公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸(含稅)測算，預計采購金額約為139.99億元。
而就在5天前，大全能源剛剛披露另一項重大訂單，客戶約定2022年至2027年采購多晶硅料共15.53萬噸，預計采購金額約為470.56億元。
9月29日晚，雙良節(jié)能連發(fā)兩則公告，宣布與新特能源及其子公司、上海東方希望能源簽訂多晶硅致密料采購長單。
合同約定，2023年至2030年，雙良節(jié)能向新特能源及其子公司采購多晶硅料共15萬噸;2022年至2026年，向上海東方希望能源采購多晶硅料6.68萬噸。按照PVInfoLink最新公布(2022年9月28日)的多晶硅致密料成交均價30.30萬元/噸(含稅)測算，兩份采購合同金額預計合計656.9億元。
這已經(jīng)是雙良節(jié)能今年以來的第三筆硅料采購大單。今年7月份，雙良節(jié)能分別與通威股份、新特能源簽訂了22.25萬噸、20.19萬噸的多晶硅材料采購協(xié)議，合同金額分別達560億元、584.7億元。
對此，上海有色網(wǎng)光伏行業(yè)分析師史真?zhèn)ハ颉蹲C券日報》記者表示，不少企業(yè)主要還是擔心硅料采購會出現(xiàn)問題，簽訂長單一般鎖量不鎖價。不過，硅料市場要看年底搶裝情況，在今年年底或明年年初會出現(xiàn)過剩，未來會形成高品質多晶硅依然短缺、低質量產(chǎn)品過剩的格局，所以企業(yè)鎖定上游高品質長單，也是出于長遠考慮。
不僅僅是硅料市場一片火熱，下游對硅片的需求也同樣旺盛。上機數(shù)控在10月18日發(fā)布公告稱，下屬全資子公司弘元新材料(包頭)有限公司、弘元新材料(徐州)有限公司與一道新能源科技(衢州)有限公司、一道新能源科技(泰州)有限公司就“單晶硅片”的銷售簽訂合同。預計2023年至2024年銷售金額為62.04億元(含稅)。
同時，上述四方還就“N型硅材料產(chǎn)品”的銷售簽訂合同，對方2023年總計向子公司采購N型硅材料產(chǎn)品3億片，預計2023年銷售金額為31.92億元。
“目前硅料供應充足有余量，今年翻倍擴產(chǎn)60多萬噸陸續(xù)投產(chǎn)，年底產(chǎn)能突破120萬噸，明年再翻一番到240萬噸。”SEMI中國光伏標準委員會聯(lián)合秘書長呂錦標對《證券日報》記者表示，但硅料供應90%為長單鎖定，留給零售的供應量每月不足萬噸，零售交易供不應求推高價格，也把長單定價逐月推高。
不過，方文正還表示，四季度需求旺盛，但是供給增長幅度更大，硅料價格有望在11月份至12月份左右回落。（李春蓮 賀王娟 ）
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