光伏人都看不懂這個行業(yè)了，2021年光伏行業(yè)年度主題提前確定——漲。產業(yè)鏈價格的持續(xù)變動給2021年中國光伏產業(yè)帶來了巨大的壓力挑戰(zhàn)。年初以來，多晶硅料上漲超過70元/kg，漲幅近90%，僅按硅耗換算，帶來的組件成本上升0.2-0.35元/瓦。
不僅如此，國內能源、金屬、農產品等大宗商品價格持續(xù)上漲，尤其銅、鋁、鋼材等制造業(yè)原材料。據(jù)報道，與去年同期相比，期貨價格漲幅約在50%以上。廣泛應用于電池、電線、電機等工業(yè)領域的銅亦是如此，直接導致光伏電站安裝使用的電纜、支架等水漲船高，推高了光伏電站的EPC成本。
鋼鐵漲
白銀漲價
滬銅主力期貨價格走勢 銅價格走勢圖
“漲價”焦慮蔓延
近日公示的EPC招標價格來到3.9元/瓦左右的水平，分布式項目EPC報價已經(jīng)突破4元/瓦，據(jù)行業(yè)人士透露，部分需要加高支架高度或者樁基深度的漁光、農光項目EPC純成本高達3.9元/瓦，加上合理利潤空間，再往后的EPC招標報價很有可能突破4元/瓦。
組件上下游、輔材原材料、業(yè)主與EPC……因為價格博弈帶來的行業(yè)內卷正消磨著首年平價帶來的“信心”。對于光伏行業(yè)來說，由漲價帶來的焦慮感已經(jīng)上升為整個行業(yè)的層面，無一幸免。
今年以來，由于多晶硅漲價帶來的組件整個產業(yè)鏈價格的持續(xù)攀漲，二次招標、訂單毀約、報價以周甚至天為周期正成為行業(yè)常態(tài)，“不是在做報價單就是在談漲價的路上”，某組件企業(yè)銷售戲稱，“眼睜睜看著到手的單子就這么飛走了，銷售太難了！”
“1.8元/瓦的組件根本賣不動，寧愿不報價了，不想傷著客戶”，組件作為整個產業(yè)鏈B2B的最終出口，面對產業(yè)鏈漲價與維護客戶關系的平衡，進退兩難。
另一方面，在產業(yè)鏈漲勢不斷的情況下，面對詢價，組件企業(yè)在吃過去年四季度的虧之后，報價只能延續(xù)保守策略。從近幾次的招標也可以看出，價格標王基本都由一線企業(yè)報出，且報價水平越來越均衡?！安灰蠖噘?，微利我們都可以做，但絕對不能虧錢。去年四季度的搶裝潮中，組件企業(yè)付出的代價太慘痛了”，某頭部組件企業(yè)大客戶銷售負責人坦言，行業(yè)頻繁調整價格，也完全撕毀了組件企業(yè)的契約精神。
與組件銷售一樣被時時折磨的還有光伏各環(huán)節(jié)的市場分析人員，自從去年陷入供應鏈的困局之后，光伏企業(yè)愈發(fā)重視供應鏈管理，而市場分析便是供應鏈管理的基礎支撐，但顯然今年的行情已經(jīng)不能用模型、經(jīng)驗、理論來預測。“寫不完的報告，做不完的調研，但依然追不上硅料的漲價幅度”，某企業(yè)市場分析人士表示，漲價的邏輯完全脫離了理性思考的范圍，瘋搶硅料的代價需要整個行業(yè)來承擔。
光伏們了解到，受漲價行情的影響，某EPC龍頭企業(yè)一季度處于虧損態(tài)勢，“大部分存量項目推進的很艱難，業(yè)主不同意漲價，但采購價格持續(xù)上漲，包括支架、電纜等，之后的新項目報價會把價格漲幅都傳導上來”，某設計院人士表示。
下游需求不溫不火
從下游需求來看，以戶用跟工商業(yè)為代表的分布式業(yè)主與安裝商也在此次漲價潮中苦不堪言，部分項目不得不放緩了建設進度。作為國內頭部的分布式光伏投資商，聯(lián)盛新能源于2019年開始推廣以小微工商業(yè)為方向的“零碳新城”模式，目前已經(jīng)完成了GW級的分布式項目儲備。
聯(lián)盛電力總經(jīng)理田大勇告訴光伏們，目前主要是年內計劃并網(wǎng)的項目，影響比較大，尤其是一些收益率本身就在臨界點的大項目，“當前的組件價格與這些項目當初投資決策時的成本測算發(fā)生了偏離。項目形態(tài)、收益率、杠桿水平等都會影響成本尺度，聯(lián)盛做的是小微工商業(yè)居多，也就是零碳分布式，競爭相對沒那么白熱化，暫時還能扛一段，傳統(tǒng)分布式項目會受影響比較大些?！?/p>
同樣是位居頭部的分布式投資商，道達爾遠景CEO孫捷表示，按照目前組件價格漲勢，項目收益率至少降了2%，“逆變器也在漲價，大大影響了很多即將開工項目的經(jīng)濟性，有些項目不著急開工就往后等一等，但今年并網(wǎng)總量的目標還是不變的”。
相比于工商業(yè)分布式，戶用市場在波瀾中透著“平靜”，貸款模式正成為漲價潮下戶用安裝的主力。河北承合新能源科技有限公司總經(jīng)理耿建輝告訴光伏們，組件漲價對于采用全款模式安裝的戶用項目影響會比較大，目前來看，貸款與租賃兩種模式影響相對較小，但對于經(jīng)銷商開展業(yè)務確實也存在比較大的負面影響，“全款模式大家也懶得推了，最終的結果是戶用市場會形成頭部企業(yè)寡頭壟斷的局面”。
與此同時，隨著戶用逆變器、電纜、支架持續(xù)漲價，綜合成本相比年初上漲了20%以上，戶用安裝商的盈利空間也受到了擠壓。從項目收益率來看，全款模式對于戶用業(yè)主是收益率最高的，但當前的情況下，已然剝奪了他們選擇的機會。
從大型地面電站的需求來看，在產業(yè)鏈價格持續(xù)上漲的影響下，630搶裝小高潮并沒有如期到來，僅有部分競價項目推進較為積極。從目前成交的情況來看，1.75元/瓦左右的價格，也有項目可以承受。
但作為今年裝機主力的平價項目對于組件漲價的反饋目前尚未明朗，部分央企投資商表示，算得過來賬的就做，算不過來就不做。但由于項目情況各不相同，對組件價格的承受能力也大相徑庭。目前各大央企組件集采正陸續(xù)啟動，下半年的組件價格天花板也將隨之定調。有未經(jīng)確認的消息稱，有央企已經(jīng)調低了年度光伏裝機目標。
光伏們還了解到，面對持續(xù)上漲的組件價格與海運費，國外訂單也開始出現(xiàn)了延期、拖延的情況，某組件企業(yè)歐洲區(qū)域銷售負責人表示，“大型地面電站項目延期情況較為明顯，分銷商在最近陸續(xù)感受到了壓力”。
在眼下終端需求不溫不火，1.8元/瓦的組件有價無市的情況下，上游的漲勢依然頻繁且漲幅遠超行業(yè)預期。“如果多晶硅漲到200元/kg，組件價格可能要漲到1.9-2元/瓦左右的水平”。面對此起彼伏的價格漲勢，更多的矛頭指向盈利水平高的多晶硅，行業(yè)焦慮情緒蔓延，但這并不利于問題的解決。
一方面，在當前的產能結構下，多晶硅以不到60萬噸/年的供應鏈高居供應鏈榜首，在落后產能不清空或者任一環(huán)節(jié)保持盈利的情況下，大概率硅料仍然會維持高位。另一方面，在30·60目標大任下，產業(yè)鏈持續(xù)漲價倒逼投資商降低收益率底線，這種博弈帶來的動態(tài)變化，對行業(yè)而言無疑是一場內耗。
然而，這也給了行業(yè)一個警醒，平價之后，行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不再單一的來自于成本，來自于產能擴展（上下游不協(xié)同）、供應鏈管理、社會大環(huán)境（碳中和的契機）、政策環(huán)境（產業(yè)配套）、GDP貢獻等等，光伏行業(yè)未來的征程仍然任重道遠。
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