2024年以來，在一系列鼓勵并購重組政策的支持下，并購重組市場尤為活躍，其中，央國企是重要的參與主體。以優(yōu)質(zhì)頭部企業(yè)為“主力軍”，提高對估值和盈利的包容性等，旨在促進高質(zhì)量并購重組。
在央國企并購重組方面，十八大以來國資委以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，深入推進戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的布局，以推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，體現(xiàn)為優(yōu)化資源配置、提高規(guī)模經(jīng)濟效應的導向，進一步優(yōu)化重組政策環(huán)境。
近兩月，在電力能源領域的央企國重組整合步伐明顯加快，其中包括國家電投、龍源電力、部分省級能源集團等，通過并購、轉(zhuǎn)讓、收購、成立新公司等舉措，整合與重組優(yōu)化資源配置、更好地激發(fā)國有經(jīng)濟內(nèi)生動力和創(chuàng)新活力，有助于提升經(jīng)濟運行效率。
龍源電力：擬收購8家新能源公司
龍源電力10月22日晚間公告，擬現(xiàn)金收購國家能源集團全資子公司國家能源集團資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“國能資產(chǎn)管理公司”)、國家能源集團甘肅電力有限公司(以下簡稱“國能甘肅電力”)和國家能源集團廣西電力有限公司(以下簡稱“國能廣西電力”)所持有的山東、江西、甘肅、廣西區(qū)域共計8家新能源公司股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價合計168,570.88萬元。上述標的公司在運和在建裝機容量合計203.29萬千瓦，其中在運144.69萬千瓦，在建58.60萬千瓦；風電131.60萬千瓦，光伏71.69萬千瓦。
甘肅能源：并購重組上會獲通過
10月14日，甘肅能源發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買甘肅省電力投資集團有限責任公司持有的甘肅電投常樂發(fā)電有限責任公司66.00%股權(quán)，同時擬向不超過35名(含)符合條件的特定對象發(fā)行股票募集配套資金，用于支付本次交易現(xiàn)金對價、常樂公司2×1,000兆瓦燃煤機組擴建項目。
公開資料顯示，甘肅能源是甘肅電投集團控股的唯一上市公司，主營業(yè)務為水力發(fā)電、風力發(fā)電和光伏發(fā)電。
隨著常樂公司注入甘肅能源，這家以風、光、水等清潔能源為主的大型能源類企業(yè)將實現(xiàn)向新能源發(fā)電相關調(diào)峰電源業(yè)務領域的擴展。甘肅能源表示，將有效平衡上市公司水電、風電、光伏等清潔能源發(fā)電及調(diào)峰火電的布局，形成“風光水火”并濟的電源結(jié)構(gòu)，增強電力業(yè)務核心競爭力，推動“綜合性能源電力上市公司”發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。
國家電投：旗下涉及重大資產(chǎn)重組的兩家上市公司
10月12日，國家電投旗下涉及重大資產(chǎn)重組的兩家上市公司遠達環(huán)保、電投產(chǎn)融分別發(fā)布了停牌進展公告。兩家企業(yè)預計停牌時間不超過10個交易日，即不晚于2024年10月21日(星期一)開市起復牌，并且預計將于停牌期限屆滿前披露經(jīng)董事會審議通過的重大資產(chǎn)重組預案。
10月21日，遠達環(huán)保復牌，并披露重大資產(chǎn)重組預案。遠達環(huán)保擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向中國電力國際發(fā)展有限公司購買其持有五凌電力63%股權(quán)、向湖南湘投國際投資有限公司購買其持有五凌電力37%股權(quán)以及向國家電投集團廣西電力有限公司購買其持有國家電投集團廣西長洲水電開發(fā)有限公司64.93%股權(quán)，并擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
本次重組前，遠達環(huán)保主營業(yè)務為能源生態(tài)融合業(yè)務，涵蓋大氣治理、工業(yè)及市政水處理、固危廢處理、礦山及土壤修復、“新能源+生態(tài)治理”等。本次重組后，遠達環(huán)保主營業(yè)務將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開發(fā)運營業(yè)務。
10月21日，電投產(chǎn)融復牌，并披露重大資產(chǎn)重組預案。電投產(chǎn)融擬置入資產(chǎn)為電投核能100%股權(quán)，擬置出資產(chǎn)為資本控股100%股權(quán)，電投產(chǎn)融擬以所持的資本控股100%股權(quán)與國家核電所持有的電投核能股權(quán)的等值部分進行置換；針對置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)的差額部分，由電投產(chǎn)融發(fā)行股份向國家核電及中國人壽購買。同時，電投產(chǎn)融擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
本次重組前，電投產(chǎn)融主要業(yè)務包括能源業(yè)務、金融業(yè)務等。本次重組后，電投產(chǎn)融現(xiàn)有金融業(yè)務將置出，同時注入主要從事建設、運營及管理核電站的資產(chǎn)。
若這兩起重大資產(chǎn)重組案順利落地，國家電投將相較于其他四大發(fā)電集團，率先擁有常規(guī)能源(火)、清潔能源(風光)、氫基能源、核電、水電、煤炭各領域上市公司。
湖南省能源集團：整合湖南省煤業(yè)集團
9月10日，湖南發(fā)展的公告中稱：公司收到《湖南省國資委關于將湖南省煤業(yè)集團有限公司股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至湖南省能源投資集團有限公司的通知》(湘國資產(chǎn)權(quán)函〔2024〕46號)。湖南省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會將持有的湖南省煤業(yè)集團有限公司82.40%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至湖南能源集團。上述事項不涉及公司重大資產(chǎn)重組、不涉及公司實際控制人、控股股東變更，亦不會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動構(gòu)成重大影響。
截止目前，控股股東戰(zhàn)略重組事宜正在推進中。湖南省能源投資集團有限公司，成立于2024年3月27日。以湖南湘投控股集團有限公司為主體組建，注冊資本300億元，定位為湖南省綜合性能源投資建設運營省級平臺和全省能源戰(zhàn)略實施主體，負責落實全省能源發(fā)展戰(zhàn)略，承擔全省能源保供功能性任務，落實省內(nèi)能源資源開發(fā)任務，承接重大能源項目投資建設，代表全省開展省內(nèi)外重大能源項目合作。成立不足半年，湖南能源集團已經(jīng)在新能源領域拿下大項目。據(jù)悉，新能源基地總投資約120億元，總裝機容量為300萬千瓦，首批裝機100萬千瓦，將于年內(nèi)開工建設。
陜西煤業(yè)：擬收購陜煤電力
9月5日，陜西煤業(yè)發(fā)布公告稱，陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司(下稱“陜煤集團”)有意將其持有的陜煤電力集團有限公司(下稱“陜煤電力集團”)全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西煤業(yè)。
陜西煤業(yè)、陜煤電力，均為陜煤集團控股的公司，此舉相當于陜西煤業(yè)整合了兄弟單位陜煤電力。陜煤電力集團的業(yè)務范圍包括火力發(fā)電、綜合利用發(fā)電、新能源電站、綜合能源服務和配售電等。該電力集團擁有發(fā)電控股裝機為1082萬千瓦(其中煤電962萬千瓦，新能源120萬千瓦)，主要分布在陜西、湖南、湖北、河南、山西、江西等6省份。
陜西煤業(yè)稱，本次交易是公司打造“煤電一體化”運營模式的重要舉措，擬收購上述資產(chǎn)符合公司的實際經(jīng)營需要和戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠進一步減少關聯(lián)交易、增加營業(yè)收入、延伸煤炭主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，促進公司高質(zhì)量發(fā)展，符合公司和全體股東的利益。
拋售股權(quán)
中國電力：轉(zhuǎn)讓新能源公司51%股權(quán)
2024年10月21日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，中國電力國際發(fā)展有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓持有的新源勁吾(北京)科技有限公司51%股權(quán)，信息披露公告期為2024年10月21日至2024年11月15日。
轉(zhuǎn)讓底價：3944.97萬元
新源勁吾(北京)科技有限公司成立于2022年4月26日，注冊資本10000萬元，實收資本7000萬元。
企業(yè)類型：國有控股企業(yè)
經(jīng)營范圍：一般項目：技術(shù)服務、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；工程和技術(shù)研究和試驗發(fā)展；新材料技術(shù)推廣服務；新興能源技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)研發(fā)；太陽能發(fā)電技術(shù)服務；機械設備研發(fā)；專用設備制造(不含許可類專業(yè)設備制造)；機械設備銷售；光伏設備及元器件制造；光伏設備及元器件銷售；貨物進出口；資源再生利用技術(shù)研發(fā)；再生資源回收(除生產(chǎn)性廢舊金屬)；再生資源加工；再生資源銷售；合同能源管理；節(jié)能管理服務；功能玻璃和新型光學材料銷售；光伏發(fā)電設備租賃；激光打標加工。(除依法須經(jīng)批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)許可項目：建設工程設計；建設工程勘察；建設工程監(jiān)理；建設工程施工；電氣安裝服務；發(fā)電業(yè)務、輸電業(yè)務、供(配)電業(yè)務。
中核匯能：轉(zhuǎn)讓新能源公司80%股權(quán)
2024年10月15日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，中核匯能有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓持有的海豐賽藍新能源有限公司80%股權(quán)，該公司擁有一座200MW光伏電站。信息披露公告期為2024年10月15日至2024年11月11日。
海豐賽藍新能源有限公司簡介
1)股權(quán)情況
公司成立于2019年11月1日，注冊資本1000萬元。由中核匯能有限公司控股80%，惠州市賽藍電力有限公司控股20%。經(jīng)營范圍：新能源技術(shù)及設備的研發(fā)；光伏電站項目開發(fā)、建設；太陽能和風能發(fā)電建設、銷售、維護及管理服務；新能源充放電整體解決方案、電網(wǎng)儲能和充電樁系統(tǒng)與解決方案的研發(fā)、設計、銷售；光伏發(fā)電技術(shù)及設備；光伏發(fā)電設備的制造、銷售；銷售:五金工具、交通器材、機電產(chǎn)品；國內(nèi)貿(mào)易。
2)項目情況
公司下?lián)碛幸蛔夥娬荆汉ＸS縣可塘鎮(zhèn)200MW漁光互補、農(nóng)光互補綜合光伏發(fā)電項目，該項目于2021年12月24日并網(wǎng)。
5月28日，因該項目違法相關規(guī)定，被廣東省海豐縣稅務局納入水土保持重點關注單位。
東方電氣：轉(zhuǎn)讓新疆新能源公司100%股權(quán)
10月14日，木壘東新新能源有限公司進行100%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓。木壘東新新能源有限公司為東方電氣風電股份有限公司100%持股，所屬行業(yè)為電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)，所在地區(qū)位于新疆維吾爾自治區(qū)昌吉回族自治州，注冊資本88000.00萬元，經(jīng)營范圍涵蓋許可項目：發(fā)電業(yè)務、輸電業(yè)務、供(配)電業(yè)務;建設工程施工;建設工程設計。風力發(fā)電技術(shù)服務;工程管理服務;太陽能發(fā)電技術(shù)服務;風電場相關系統(tǒng)研發(fā);電氣設備修理。
主要財務指標：
新央企！國家級資源循環(huán)集團成立
中國資源循環(huán)集團有限公司(中國資環(huán)集團)10月18日在天津成立。
據(jù)了解，這家新組建的中央企業(yè)將專門從事資源循環(huán)利用，承擔打造全國性、功能性資源回收再利用平臺的重要任務。企業(yè)注冊資本100億元，由國務院國資委代表國務院履行出資人職責。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，國務院國資委、中國寶武鋼鐵集團有限公司、中國石油化工集團有限公司、華潤(集團)有限公司各占20%，中國鋁業(yè)集團有限公司、中國五礦集團有限公司各占10%。
中國資環(huán)集團董事長劉宇介紹，公司成立后，將按照黨中央、國務院決策部署，市場化重組整合國資央企相關資產(chǎn)和業(yè)務，同時發(fā)揮國有資本放大功能，并購重組行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)，將企業(yè)打造成為覆蓋多個重點再生資源回收品類，集倉儲、加工、配送、以舊換新、標準制定輸出等功能為一體的綜合解決方案提供商。
據(jù)了解，中國資環(huán)集團將同步設立多家專業(yè)化子公司，業(yè)務涵蓋線下資源回收網(wǎng)絡建設和廢鋼回收、電子產(chǎn)品等耐用消費品回收和以舊換新、新能源汽車和電動自行車廢舊電池業(yè)務、退役風電和光伏設備回收、廢有色金屬回收以及廢塑料回收加工等，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)作用，帶動扶持行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)特別是中小企業(yè)健康運營，引領行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。
中國華電南方總部揭牌
10月8日，中國華電南方總部揭牌活動在廣州舉行。中國華電集團有限公司黨組書記、董事長江毅表示，中國華電南方總部將緊密對接廣東省委“1310”具體部署，積極參與新階段粵港澳大灣區(qū)建設，重點打造南方區(qū)域能源投資平臺、燃料采購平臺和南方科技創(chuàng)新中心、海上風電運維中心、南方區(qū)域經(jīng)濟運營中心等，持續(xù)提升電力供應保障能力，大力發(fā)展海上風電等新能源，積極布局新型儲能產(chǎn)業(yè)，助力廣東加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)、推動高質(zhì)量發(fā)展，同時積極參與廣東“百千萬工程”實施和綠美廣東生態(tài)建設，聚力打造一批引領性強、牽引力大的示范項目。
南方電網(wǎng)：與云南保山市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司電力專業(yè)化整合項目簽約
國資委消息，9月25日，中央企業(yè)專業(yè)化整合推進會暨重點項目簽約儀式召開，12組26家單位分四批進行了重點項目集中簽約。電力央企再現(xiàn)專業(yè)化整合——南方電網(wǎng)與云南保山市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司電力專業(yè)化整合項目簽約。
云南保山市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司旗下?lián)碛斜Ｉ绞杏啦茉撮_發(fā)有限責任公司、云南保山電力股份有限公司、保山能源發(fā)展股份有限公司、云南保山蘇帕河水電開發(fā)有限公司等控股或參股電力資產(chǎn)。其中，云南保山電力股份有限公司屬地方電網(wǎng)公司，經(jīng)營范圍為電力輸配、供應、調(diào)度、購銷及其相關物資的批發(fā)零售、代購代銷；電力工程投資、規(guī)劃、設計、施工、改造及運行、維護、管理；電力線路架設安裝；售電增值服務；電力電商服務；電力客戶服務；充電樁(站)投資建設和運營管理，與南方電網(wǎng)主營業(yè)務重合。
國家電投：整合成立三家公司
10月18日，國家電投集團工程有限公司(簡稱“工程公司(山東院)”)揭牌成立。工程公司(山東院)由山東電力工程咨詢院有限公司、上海能源科技發(fā)展有限公司重組整合成立。
10月18日，國家電投集團能源科學技術(shù)研究院(簡稱“能研院(上海成套院)”)揭牌成立。能研院(上海成套院)由上海發(fā)電設備成套設計研究院有限責任公司、國家電投風電產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、國家電投光伏(儲能)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、上海明華電力科技有限公司重組整合成立。
10月14日，國家電投集團綜合智慧能源有限公司(簡稱“電投綜能”)揭牌成立。電投綜能由國家電投集團綜合智慧能源科技有限公司、國家電投集團智慧能源投資有限公司重組整合成立，是為國家電投綜合智慧能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供系統(tǒng)性解決方案和可規(guī)?；瘡椭粕虡I(yè)模式的專業(yè)化公司，是國家電投綜合智慧能源的市場開發(fā)平臺，也是碳達峰、碳中和的專業(yè)支撐單位。
南方電網(wǎng)：與國家電網(wǎng)公司公司簽約
9月18日，國家電網(wǎng)公司與南方電網(wǎng)公司攜手宣布，正式簽署《廣東藏粵直流電力運營有限公司股東投資合作協(xié)議》，標志著能源領域央企整合再添重要里程碑。此舉被視為電力行業(yè)邁向“全國一張網(wǎng)”愿景的關鍵前奏，對于優(yōu)化電力資源配置、強化能源安全保障、以及加速能源清潔低碳轉(zhuǎn)型具有深遠意義。
國家電網(wǎng)公司董事長張智剛強調(diào)，此次合作協(xié)議的簽署，是雙方深化合作、共謀發(fā)展的新起點。他期待雙方能夠以此為契機，不僅高效完成跨經(jīng)營區(qū)的直流輸電工程建設，確保項目安全穩(wěn)定運行，更要在電網(wǎng)互聯(lián)互通、電力市場構(gòu)建、國企改革等多個維度加強交流合作，共同助力經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展。
南方電網(wǎng)公司董事長孟振平同樣表達了積極展望，他提出雙方應在國資國企改革深化、全國統(tǒng)一電力市場構(gòu)建、數(shù)智化綠色化轉(zhuǎn)型等關鍵領域開展深入合作研究，攜手推動跨經(jīng)營區(qū)直流輸電工程進入新階段。他強調(diào)，要以更廣闊的視野和更宏大的格局，優(yōu)化全國電力生產(chǎn)力布局，促進能源電力資源的優(yōu)化配置，切實履行能源央企的使命擔當，為中國式現(xiàn)代化進程貢獻電網(wǎng)企業(yè)的堅實力量。
值得注意的是，國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)在直流輸電領域的合作其實早有鋪墊。今年3月，雙方已就“跨經(jīng)營區(qū)直流輸電工程”等議題簽署了戰(zhàn)略框架合作協(xié)議，而早在2022年7月，作為雙方合作的標志性成果——閩粵電力聯(lián)網(wǎng)線路工程已成功投運，預示著雙方在電力互聯(lián)互通上的合作已步入實質(zhì)性階段。
兩大輸變電央企籌劃重組
9月2日，保變電氣公告稱，公司接到兵器裝備集團通知，優(yōu)化國有資本布局，推進專業(yè)化整合，提升輸變電裝備產(chǎn)業(yè)核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，兵器裝備集團正在與中國電氣裝備集團開展輸變電裝備業(yè)務整合事宜，本次整合或?qū)е卤竟究毓晒蓶|發(fā)生變更，但不會導致實際控制人發(fā)生變更，公司實際控制人仍為國務院國資委。
保變電氣股份有限公司(簡稱“保變電氣”)是中國兵器裝備集團公司的控股企業(yè)，秉承并發(fā)展了原保定變壓器廠主要優(yōu)良資產(chǎn)和大型變壓器科研成果及產(chǎn)品品牌。保變電氣2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入18.62億，同比增長45.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2278.57萬元，上年同期虧損3955.80萬元。
中國電氣裝備由中國西電集團有限公司，與國家電網(wǎng)下屬許繼集團、平高集團、山東電工電氣集團及南瑞恒馳、南瑞泰事達、重慶博瑞重組整合而成，是國務院國資委直接監(jiān)管的國有重要骨干企業(yè)，于2021年9月25日在上海正式揭牌成立。
來源：世紀新能源
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