去年10月中旬，美國開啟對華光伏“雙反”調(diào)查。今年11月，美國國際貿(mào)易委員會全票通過針對中國相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)和出口企業(yè)征收介于18.32%至249.96%的反傾銷關(guān)稅，以及介于14.78%至15.97%的反補貼關(guān)稅。
隨后，歐盟也對中國光伏產(chǎn)品揮起大棒。今年9月初，歐盟正式宣布對華光伏組件、關(guān)鍵零部件如硅片等發(fā)起反傾銷調(diào)查，涉案金額高達200多億美元。印度隨后跟風(fēng)發(fā)起針對中國相關(guān)光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，歐盟光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟于9月25日進一步對中國光伏產(chǎn)品發(fā)動反補貼訴訟。
資料顯示，在去年美國“雙反”時，國內(nèi)就有80%以上的多晶硅企業(yè)被迫停產(chǎn)，由于中國光伏出口歐洲市場高達70%，對中國光伏產(chǎn)業(yè)的打擊更是致命性的。在歐盟啟動反傾銷調(diào)查申請后僅一個月，在美國上市的大全新能源、尚德電力和晶澳太陽能等企業(yè)由于股價持續(xù)低于1美元，頻繁收到退市警告。11月16日，江西賽維LDK也收到來自紐交所的退市警告，成為今年8月以來的第四家面臨美國退市的中國光伏企業(yè)。
與此同時，國內(nèi)光伏企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)了崩裂危機。上半年賽維LDK凈虧損額為10.8億元，負(fù)債總額266.76億元;大全新能源凈虧損2080萬美元;英利新能源也連續(xù)四個季度報虧，上半年虧損額高達1.4億美元。
面對中國光伏產(chǎn)業(yè)的凜冬，政府頻頻釋放政策層面的溫暖信號。今年7月，國家能源局發(fā)布《太陽能發(fā)電發(fā)展"十二五"規(guī)劃》，上調(diào)"十二五"光伏發(fā)電裝機規(guī)模至21GW。9月份，國家能源局發(fā)布通知，進一步落實有關(guān)推廣分布式光伏發(fā)電的政策，要求31個省市上報示范區(qū)名單。10月26日，國家電網(wǎng)公司宣布對6MW以下分布式光伏發(fā)電項目提供免費并網(wǎng)服務(wù)，免收系統(tǒng)備用容量費，可以自發(fā)自用、余量上網(wǎng)，解決了此前困擾多年的“并網(wǎng)難”問題。11月5日，商務(wù)部于正式將歐盟光伏補貼歧視性措施訴至WTO。
數(shù)據(jù)顯示，截至11月，國家發(fā)改委審批了約60個光伏發(fā)電項目，裝機容量合計100萬千瓦，較去年同期增長約300%。
光伏大省江蘇近日發(fā)布扶持政策，明確了光伏發(fā)電上網(wǎng)電價為2012年1.3元/千瓦時，隨后3年內(nèi)逐年降低0.05元/千瓦時。
據(jù)《中國聯(lián)合商報》昨日報道，有關(guān)部門正在醞釀出臺光伏業(yè)強制認(rèn)證和檢測制度，減少進出口企業(yè)數(shù)量，提高準(zhǔn)入門檻。中國機電產(chǎn)品進出口商會太陽能光伏分會秘書長孫廣彬表示，這項認(rèn)證制度最快有望在明年推出。中國可再生能源學(xué)會副理事長孟憲淦指出，該政策將從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上提升光伏產(chǎn)品的市場競爭力，將減少進出口企業(yè)的數(shù)量，提高光伏產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，這是對光伏產(chǎn)業(yè)救助的升級舉措。
在光伏救市政策密集出臺的背景下，業(yè)內(nèi)一些機構(gòu)認(rèn)為，雖然整個行業(yè)短期內(nèi)很難出現(xiàn)大機會，但中長期來看，有政策支持和有核心競爭力的光伏上市公司將會率先受益。
國泰君安分析師侯文濤認(rèn)為，銷售低迷和經(jīng)營困難仍是企業(yè)未來的主流狀態(tài)?？傮w來看救市政策對行業(yè)的拉動作用需在中長期體現(xiàn)，分布式預(yù)期之下的結(jié)構(gòu)性機會仍然存在。
光伏板塊短期的利空因素暫時告一段落。從已公布的半年報情況看，光伏板塊業(yè)績繼續(xù)惡化，下游組件類公司處于谷底徘徊，上游后周期設(shè)備類公司業(yè)績惡化還在路上。后續(xù)建議關(guān)注國內(nèi)政策、各國新增裝機量可能出現(xiàn)的超預(yù)期帶來的反彈。維持太陽能、風(fēng)電、動力電池“中性”投資評級。
某分析稱，一方面國內(nèi)硅片成本已極低，另一方面在國家補貼、并網(wǎng)等促進政策下，國內(nèi)光伏分布式發(fā)電工程市場面臨爆發(fā)。
