3月12日，據(jù)上海證券報(bào)，國(guó)家電網(wǎng)公司已研究編制了《2020年特高壓和跨省500千伏及以上交直流項(xiàng)目前期工作計(jì)劃》，明確將加速南陽(yáng)-荊門-長(zhǎng)沙工程等5交5直特高壓工程年內(nèi)核準(zhǔn)以及前期預(yù)可研工作。
同時(shí)3月11日國(guó)網(wǎng)董事長(zhǎng)毛偉明視頻調(diào)研南瑞、許繼、平高、山東電工復(fù)工復(fù)產(chǎn)，高度認(rèn)可特高壓具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、帶動(dòng)力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益顯著等優(yōu)勢(shì)，明確全年國(guó)網(wǎng)特高壓建設(shè)投資規(guī)模1128億元，建設(shè)規(guī)模符合預(yù)期，可帶動(dòng)社會(huì)投資2235億元，整體規(guī)模近5000億元。
他同時(shí)透露，年初公司初步安排電網(wǎng)投資4000億元以上，可帶動(dòng)社會(huì)投資8000多億元，整體規(guī)模將達(dá)到1.2萬(wàn)億元。
今年以來(lái)，國(guó)家電網(wǎng)陸續(xù)出臺(tái)多個(gè)文件，大力支持特高壓項(xiàng)目建設(shè)?！稇?yīng)對(duì)疫情影響全力恢復(fù)建設(shè)助推企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的舉措》中提出，積極推進(jìn)在建重點(diǎn)工程建設(shè)，加大新投資項(xiàng)目開(kāi)工力度，推進(jìn)一批重點(diǎn)項(xiàng)目前期工作?！?020年重點(diǎn)工作任務(wù)》中延續(xù)了此前的投資主線，并明確了新一批年內(nèi)核準(zhǔn)、開(kāi)工及建成的特高壓項(xiàng)目。
截至12日收盤，特高壓板塊中經(jīng)緯輝開(kāi)、通光線纜漲停，長(zhǎng)高集團(tuán)漲幅為8.9%，亨通光電、中天科技、中環(huán)裝備等也均有不同程度的上漲。
東吳證券預(yù)計(jì)2020年電網(wǎng)投資有望超預(yù)期，特高壓建設(shè)加速，同時(shí)在電力物聯(lián)網(wǎng)、芯片/IGBT、配電網(wǎng)等方面仍有結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，穩(wěn)基建背景下電網(wǎng)加大投資推動(dòng)龍頭公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)。推薦國(guó)電南瑞，建議關(guān)注：長(zhǎng)高集團(tuán)、平高電氣、許繼電氣、炬華科技、國(guó)網(wǎng)信通、長(zhǎng)纜科技、中國(guó)西電、遠(yuǎn)光軟件、林洋能源、海興電力等。
華泰證券認(rèn)為，短期關(guān)注特高壓建設(shè)節(jié)奏加快帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)隽?，長(zhǎng)期關(guān)注新基建帶動(dòng)下十四五規(guī)劃超預(yù)期的可能性。電網(wǎng)投資向上，緊跟政策導(dǎo)向，經(jīng)濟(jì)承壓下國(guó)網(wǎng)全力推動(dòng)逆周期投資。電網(wǎng)定位更清晰，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)清潔能源消納，逆周期調(diào)解下新線路規(guī)劃有超預(yù)期的可能性。國(guó)網(wǎng)工作計(jì)劃中精簡(jiǎn)供應(yīng)商數(shù)量，提高對(duì)設(shè)備全生命周期的重視，國(guó)網(wǎng)系龍頭市占率有望提升。結(jié)合特高壓釋放節(jié)奏和設(shè)備廠商的市占率，推薦國(guó)電南瑞，關(guān)注平高電氣、許繼電氣、中國(guó)西電和特變電工。
國(guó)金證券表示，國(guó)網(wǎng)2020年“強(qiáng)投資”信號(hào)下，電網(wǎng)投資將有望大幅超出預(yù)算規(guī)模。特高壓項(xiàng)目利于能源轉(zhuǎn)型，長(zhǎng)期持續(xù)性發(fā)展的空間仍然巨大。近期受疫情影響國(guó)家和國(guó)網(wǎng)公司紛紛啟動(dòng)“強(qiáng)投資”刺激，特高壓作為拉動(dòng)基建的壓艙石，本輪建設(shè)周期有望明顯縮短且長(zhǎng)期持續(xù)性強(qiáng)。特高壓核心龍頭公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)且中標(biāo)份額相對(duì)較為穩(wěn)定，未來(lái)兩到三年內(nèi)特高壓業(yè)績(jī)將有望持續(xù)釋放。重點(diǎn)推薦國(guó)電南瑞、平高電氣、許繼電氣，建議關(guān)注中國(guó)西電、保變電氣等公司。
評(píng)論