中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”)2月22日發(fā)布的單晶硅片周評(píng)顯示，2月份組件排產(chǎn)約在35GW左右，3月份隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場(chǎng)繁榮，終端需求或?qū)⒋蠓黾?。預(yù)計(jì)3月份組件排產(chǎn)或?qū)⑻嵘?0GW以上。
而組件排產(chǎn)大幅增加的背后，則是企業(yè)開工率的回升。據(jù)Infolink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2月份我國光伏組件廠商的整體開工率僅為23%，排名前九名的組件企業(yè)整體開工率為49%。
“目前公司的開工率在穩(wěn)健上升，一些工廠已經(jīng)開始招聘工人。”隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
需求逐步恢復(fù)
根據(jù)Infolink2月22日發(fā)布的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格周評(píng)，春節(jié)假期后首周的組件價(jià)格持穩(wěn)。
“但從需求端看，海外需求恢復(fù)提升組件廠家的生產(chǎn)預(yù)期。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，同時(shí)由于近期的開工率不足，導(dǎo)致庫存減少，補(bǔ)庫存也推動(dòng)了組件生產(chǎn)的需求。
在海外市場(chǎng)方面，2月9日，印度新能源和可再生能源部發(fā)布了一則備忘錄通知，宣布自2024年4月1日起，將重新實(shí)施太陽能光伏組件的ALMM(Approved List of Models & Manufacturers)型號(hào)和制造商批準(zhǔn)名單。這意味著，印度4月1日起不再進(jìn)口中國制造的光伏組件。
但2月15日，印度新能源和可再生能源部發(fā)布通知稱，關(guān)于2月9日的公告暫時(shí)擱置，等待進(jìn)一步命令。
上海有色網(wǎng)(SMM)分析稱，考慮到印度當(dāng)前本土組件產(chǎn)能供應(yīng)情況，ALMM清單有暫緩實(shí)施的可能性。
“此外，歐洲、北美、中東等市場(chǎng)仍能貢獻(xiàn)較大支撐，這些都帶動(dòng)了組件的需求。”屈放稱。
根據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)，2024年全球光伏裝機(jī)可達(dá)450GW，區(qū)域上看，預(yù)計(jì)核心增量主要來自美國和其他新興市場(chǎng)。其中美國和印度市場(chǎng)2024年的裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)增幅分別為35%和30%。
而據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，假期之后，一些大型電站的招標(biāo)也相繼啟動(dòng)，這也將進(jìn)一步帶動(dòng)市場(chǎng)對(duì)組件的需求。“隨著一些落后產(chǎn)能的逐漸淘汰，目前行業(yè)對(duì)后期的組件價(jià)格走勢(shì)普遍看漲，當(dāng)前上游價(jià)格整體處于低位，目前加大生產(chǎn)量有利于成本的控制。”上述隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)，硅料價(jià)格在春節(jié)前已經(jīng)連續(xù)三周呈上漲趨勢(shì)，春節(jié)假期后首周價(jià)格與節(jié)前持平。在業(yè)內(nèi)看來，上游硅料價(jià)格持續(xù)反彈，為組件價(jià)格的回彈也提供了支撐。
“組件價(jià)格已經(jīng)較長時(shí)間處在成本線之下，這對(duì)行業(yè)的發(fā)展是不利的，從目前的情況看，持續(xù)下跌的空間已經(jīng)不大。”西安工程大學(xué)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資研究中心主任王鐵山在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，只有回歸正常價(jià)格，企業(yè)利潤修復(fù)，才可能推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，才可能促進(jìn)行業(yè)的良性發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)鏈回暖?
組件排產(chǎn)的大幅增加，勢(shì)必也帶動(dòng)上游排產(chǎn)增加。這是否意味著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的整個(gè)行業(yè)開始回暖?
從目前的市場(chǎng)情況看，硅料價(jià)格在春節(jié)前已經(jīng)連續(xù)上漲。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)2月22日數(shù)據(jù)，硅片價(jià)格春節(jié)后持穩(wěn)微漲。M10單晶硅片(182mm/150μm)成交均價(jià)漲至2.05元/片，周環(huán)比上漲2.5%。N型單晶硅片(182mm/130μm)成交均價(jià)穩(wěn)定在2.02元/片，G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價(jià)維持在2.89元/片，均周環(huán)比持平。
硅業(yè)分會(huì)表示，本周兩家一線企業(yè)開工率分別提升至80%和95%。一體化企業(yè)開工率分別提升75%至100%之間，其余企業(yè)開工率分別提升65%至100%之間。
中信證券2月23日的研報(bào)也分析稱，預(yù)計(jì)春節(jié)假期后光伏需求將持續(xù)回暖，3月份電池組件行業(yè)排產(chǎn)或顯著走高，且產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望階段性修復(fù)，進(jìn)一步明確基本面觸底拐點(diǎn)，帶動(dòng)盈利和景氣度回升。
在隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國看來，2024年光伏行業(yè)應(yīng)該不會(huì)更壞了。目前的價(jià)格，很多企業(yè)已經(jīng)在虧現(xiàn)金。有些負(fù)債率較高、技術(shù)相對(duì)沒有特色的企業(yè)，很有可能挨不過去這個(gè)階段。
“從目前光伏行業(yè)整體來看，N型光伏將成為市場(chǎng)主流，落后產(chǎn)能和企業(yè)也將逐漸出清。”屈放分析稱，經(jīng)過去年市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，2024年市場(chǎng)將呈現(xiàn)整理恢復(fù)的態(tài)勢(shì)。龍頭企業(yè)繼續(xù)穩(wěn)固加強(qiáng)行業(yè)地位和市場(chǎng)份額，部分二三線企業(yè)將逐漸被市場(chǎng)淘汰。
來源：證券日?qǐng)?bào) 記者 殷高峰
評(píng)論