全球組件出貨前十名廠商集中度超90%！電池競爭格局被攪動

近日，行業(yè)咨詢機構(gòu)PV Infolink發(fā)布了2021年全球電池片及組件出貨排名，電池方面，通威股份、愛旭股份分列前兩名，依舊維持龍頭地位;組件方面，隆基股份繼續(xù)保持出貨量第一，天合光能、晶澳科技并列第二，晶科、阿特斯分列第四、第五。

●從數(shù)據(jù)來看，組件環(huán)節(jié)向龍頭集中的趨勢愈發(fā)明顯，2020年，全球組件出貨前十名的廠商集中度為84%，這一比例在2021年超過90%;電池環(huán)節(jié)的情況有所不同，由于垂直整合類廠商積極擴產(chǎn)，專業(yè)電池廠商出貨量雖然也有增長，但增速顯然低于2020年。

值得關(guān)注的一個情況是，大尺寸產(chǎn)品占比正在迅速增加，這一點在電池、組件環(huán)節(jié)均有體現(xiàn)。 Infolink的數(shù)據(jù)顯示，大尺寸占據(jù)全年前十名組件廠家出貨總量(不含F(xiàn)irst Solar)大約40%，已成為當(dāng)前主流規(guī)格; 大尺寸電池全年的出貨比重也已經(jīng)達(dá)到53%以上。

垂直整合類廠商優(yōu)勢牢固

過去幾年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一個重要特征就是上游環(huán)節(jié)集中度遠(yuǎn)高于下游環(huán)節(jié)。 不過，在2021年，組件環(huán)節(jié)集中度大幅度提升。 根據(jù)組件出貨排名情況，2021年組件出貨前十名廠商與2020年相同，前十名以外的廠商出貨量落于3-4GW水平，廠商之間的分化明顯拉大。

●PV Infolink的數(shù)據(jù)顯示，垂直整合廠家憑借自身體量、成本優(yōu)勢、海外渠道壓制二三線組件廠家;前十名廠商出貨量約160GW，按照全年組件需求172.6GW計算，前十名廠商占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破以往7-8成的份額，市占份額超過90%。

不僅是出貨總量表現(xiàn)出這一趨勢，從海外出貨比重來看，垂直整合廠家在分銷渠道布局的優(yōu)勢也十分明顯。去年下半年，在海外價格接受度較高的地區(qū)占比明顯提升，組件出貨量前十名的中國廠家全年海外出貨占比已達(dá)70%。

事實上，組件出貨排名居前的均為垂直整合類廠商。其中，根據(jù)Infolink，隆基股份內(nèi)外銷組件出貨總量遠(yuǎn)超第二名10GW以上。而晶澳科技此前表態(tài)，維持2021全年25-30GW出貨目標(biāo)不變，但出貨目標(biāo)接近下限;由于天合光能與晶澳并列，兩家公司出貨量較為接近。

目前，國內(nèi)也有一些規(guī)模較小的組件廠商，如A股的億晶光電和新三板的海泰新能等。Infolink認(rèn)為，高度的集中化趨勢勢必令中小組件廠家更加難以生存，展望后續(xù)組件環(huán)節(jié)跟隨N型的擴張，部分廠家仍持續(xù)有大量的電池與組件擴張計劃;再疊加原物料短缺的影響，中小組件廠家仍須面對市占瓜分、低迷的開工與利潤的考驗。

電池環(huán)節(jié)表現(xiàn)出的特征則有所差異，具體而言，垂直整合廠家在去年下半年都有新的電池產(chǎn)線持續(xù)上線、自給率持續(xù)提升，專業(yè)電池廠家市占率逐漸被瓜分，增長幅度開始縮減。數(shù)據(jù)顯示，前五大專業(yè)電池廠在2020年的出貨年增長81%，而2021年出貨年增長縮減至36%。

● Infolink認(rèn)為，專業(yè)電池廠家生存空間仍是持續(xù)消弭，垂直整合廠家可借由自身電池產(chǎn)能壓制電池端的利潤，因此在考量淡旺季、開工率全年恐僅維持60-70%的測算下，部分專業(yè)電池廠家除了研究高端差異化的產(chǎn)品外，拓展上下游供應(yīng)鏈、或聯(lián)盟合作的情況將持續(xù)增多。

記者查閱了垂直整合類廠商電池產(chǎn)能規(guī)劃情況，其中，隆基股份2021年末電池產(chǎn)能要達(dá)到38GW，較上年增長8GW;晶澳科技2021年末組件產(chǎn)能超過40GW，而電池產(chǎn)能要達(dá)到組件產(chǎn)能的80%;天合光能2021年末電池產(chǎn)能要達(dá)到26GW左右。

大尺寸產(chǎn)品占比提升

自從中環(huán)股份推出210大硅片以來，隆基股份等廠商也組成了擁護(hù)182尺寸產(chǎn)品的陣營，雖然182與210哪一種尺寸的光伏產(chǎn)品更具優(yōu)勢還有爭論，但這些變化均促使了行業(yè)向大尺寸方向發(fā)展，原本主流的158、166尺寸光伏產(chǎn)品占比在過去的一年迅速減少。

● Infolink關(guān)于2021年出貨排名的數(shù)據(jù)也顯示出這一趨勢。該機構(gòu)指出，前十名組件廠家(不含F(xiàn)irst Solar)大尺寸出貨量約落在60GW以上，其中，下半年對比上半年翻倍成長，大尺寸占據(jù)前十名廠家全年出貨總量(不含F(xiàn)irst Solar)大約40%，已成為當(dāng)前主流規(guī)格。

晶澳科技此前表示，2021年底公司組件產(chǎn)能約40GW，182mm大尺寸占比70%以上，小尺寸產(chǎn)能會隨著市場需求變化擇機進(jìn)行技改、升級。2021年天合光能組件規(guī)劃總產(chǎn)能50GW，其中210產(chǎn)能占比超過70%;記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，天合光能210組件累計出貨量超16GW，在所有大尺寸的電池組件企業(yè)位列首位。

近日，天合光能人士向記者表示，經(jīng)過近兩年行業(yè)共同努力，600W+產(chǎn)業(yè)鏈從原材料暢通供給，到210組件尺寸率先實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，逆變器、跟蹤支架全面適配，600W+生態(tài)進(jìn)一步成熟;隨著市場對210產(chǎn)品需求量逐年增長，將推動全球高功率組件產(chǎn)能和出貨量持續(xù)攀高。

就電池環(huán)節(jié)而言，從前三大電池片數(shù)據(jù)觀察，下半年G1(158.75mm)份額迅速衰減、全年份額約10%，而M6(166mm)拉貨動力在三季度受到中國能耗影響開工率縮減，連帶廠家大多選擇大尺寸產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)出開始縮減，全年仍有約32%的份額。

與此同時，M10(182mm)與G12(210mm)的大尺寸產(chǎn)品全年出貨比重已經(jīng)達(dá)到53%以上。區(qū)分上下半年來看，對應(yīng)上半年38%的份額，下半年份額來到67%，增加29個百分點。

Infolink還指出，去年上半年觀察到老舊產(chǎn)線、G1及以下尺寸的電池產(chǎn)能開始逐步淘汰。至于今年，需注意電池產(chǎn)線在上半年將出現(xiàn)改動升級的計劃，大多電池產(chǎn)線是選擇將較“新”的M6產(chǎn)線改造為M10，預(yù)期完成時間點多集中在2022年上半年。

● 集邦咨詢的預(yù)測顯示，2020-2021年整體供應(yīng)鏈逐步轉(zhuǎn)向大尺寸(M10/G12)產(chǎn)能過渡，預(yù)計未來三年硅片市場呈現(xiàn)多種尺寸需求共存的格局，預(yù)期2022年M10、G12合計市占率達(dá)到55%。觀察目前國內(nèi)招投標(biāo)情況，終端市場持續(xù)釋放500W以上的組件產(chǎn)品需求，2021年企業(yè)組件需求同比去年招標(biāo)的功率顯著增大，大尺寸組件需求同比2020年有望大幅提升。

原標(biāo)題：全球組件出貨前十名廠商集中度超90%！電池競爭格局被攪動 原因是…