近日，受上游硅料價格松動等因素影響，多型號光伏組件價格出現(xiàn)明顯回調(diào)。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，166系列、182系列、210系列光伏電池組件5月25日分別報價1.6元/瓦、1.63元/瓦和1.65元/瓦，5月份以來分別累計下滑4.76%、4.21%和3.51%。
《證券日報》記者以投資者身份致電光伏電池組件供應(yīng)商航天機電，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司光伏電池組件業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常，產(chǎn)品出貨價格會根據(jù)市場行情有所調(diào)整。目前該業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率已經(jīng)達(dá)到了77%，相比去年提升約13個百分點。
巨澤投資董事長馬澄在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期光伏電池組件價格出現(xiàn)普遍回落的主要原因在于，上游硅料新增產(chǎn)能陸續(xù)投放，供需緩解導(dǎo)致硅料價格下行，從而傳導(dǎo)至下游電池片、光伏電池組件等。“由于產(chǎn)業(yè)鏈整體價格進入下行通道，未來將刺激光伏裝機需求進一步釋放，不僅有助于光伏電站投資成本下降，對光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利良性提升也有所推動。”
硅料價格走低 逐步向下傳導(dǎo)
除航天機電外，還有多家光伏電池組件供應(yīng)商表示，未來將根據(jù)市場價格，對公司的光伏組件產(chǎn)品出貨價格進行調(diào)整。
東方日升相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報》記者透露，目前光伏電池組件產(chǎn)品正按計劃投產(chǎn)，公司對此前簽訂的訂單不會進行價格調(diào)整，新簽的訂單會按照市場價格有所調(diào)整，近期組件市場價格有所下滑，大概率與上游原材料價格走低有關(guān)。
東高科技首席行業(yè)研究員秦亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，上游硅料價格波動對處于下游的電池片和電池組件產(chǎn)品價格影響較大。硅料降價，難以對下游產(chǎn)品的生產(chǎn)成本形成支撐，組件價格也會相應(yīng)有所調(diào)整。“組件大廠都有庫存，如果一家企業(yè)貿(mào)然挺價，其他企業(yè)便會釋放部分庫存對價格進行平抑。”
酷望投資首席分析師陳丙寅補充說，此輪硅料價格下跌達(dá)41%，直接導(dǎo)致硅片價格調(diào)整，整體價格下滑幅度增大、速度加快，并且短期內(nèi)仍面臨較大下跌壓力和空間。M10、G12尺寸硅片價格已跌至每片4.6元、6.1元左右，跌幅相比上周達(dá)到16%-17%，進而傳導(dǎo)至電池片價格，本周電池片價格跌勢明顯，M10，G12等主流尺寸成交價降幅分別達(dá)到4%-8%，而電池片環(huán)節(jié)又受到組件廠家的壓力傳導(dǎo)，造成了多個環(huán)節(jié)價格都出現(xiàn)回落的情況。
Mysteel數(shù)據(jù)顯示，多晶硅單晶用料5月25日價格報135元/千克，5月份以來已累計下滑24.1%，拉長時間線來看，多晶硅單晶用料價格自3月6日以230元/千克開始下滑，已累計下跌41.3%。
未來光伏電池組件價格會呈現(xiàn)怎樣的趨勢?在秦亮看來，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，上游硅料降價對下游顯著有利，傳導(dǎo)至組件環(huán)節(jié)的價格回調(diào)有望增強運營商投資光伏項目的意愿。同時，作為朝陽產(chǎn)業(yè)的光伏發(fā)電，未來市場空間廣闊，上游價格回落將顯著刺激下游需求，需求重新擴張也會反過來刺激上游供給端的多個環(huán)節(jié)價格企穩(wěn)回升。
市場需求 將進一步釋放
受行業(yè)景氣度持續(xù)走高帶動，今年以來光伏電池組件企業(yè)經(jīng)營情況十分理想。Choice數(shù)據(jù)顯示，在A股光伏電池組件板塊(按申萬行業(yè)分類)13家上市公司當(dāng)中，有10家在一季度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。其中2家漲幅超過1000%，4家漲幅在200%-400%，4家漲幅在100%以內(nèi)。
《證券日報》記者在采訪中了解到，多家上市公司對未來市場整體預(yù)期表現(xiàn)樂觀。上述航天機電相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這兩年光伏行業(yè)很熱，整個市場預(yù)期也比較樂觀，不過目前公司以穩(wěn)健經(jīng)營為主，暫不考慮擴大產(chǎn)能。
愛康科技相關(guān)負(fù)責(zé)人在互動平臺上回復(fù)投資者提問時表示，2023年硅料價格已經(jīng)開始進入下降通道，得益于此，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤正從硅料端逐漸轉(zhuǎn)移至公司所在的電池組件環(huán)節(jié)，公司毛利得到了較大改善。
伴隨著賽道景氣預(yù)期增強及原材料價格逐步走低，光伏電池組件板塊的估值也得到了一定的企穩(wěn)回升。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月25日收盤，A股光伏電池組件板塊指數(shù)報2281.22點，當(dāng)日上漲1.05%，近兩周(5月12日-5月25日)累計上漲5.09%。
排排網(wǎng)財富研究員劉文婷向《證券日報》記者表示，需求放量和原材料跌價的雙重因素驅(qū)動下，看好光伏組件板塊的投資機會。2023年第一季度歐洲從中國進口的光伏組件同比和環(huán)比均出現(xiàn)了明顯增長，而從往年進口數(shù)據(jù)來看，第二季度和第三季度才是歐洲進口光伏組件的需求旺季，未來歐洲光伏新增裝機需求有望延續(xù)高增長勢頭，我國光伏組件出口需求仍將大幅釋放。
陳丙寅補充稱：“具備光伏產(chǎn)業(yè)鏈一體化的投資標(biāo)的，協(xié)調(diào)能力更強，受到價格波動的影響也相對可控，未來更值得關(guān)注。另外，輔材環(huán)節(jié)整體需求加速釋放，配套的剛需產(chǎn)品如支架、逆變器、金剛線、膠膜等細(xì)分賽道，市場需求增量同樣樂觀。”
來源：證券日報 記者 李 正
評論