中國三峽新能源(集團(tuán))股份有限公司于2022年11月11日通過現(xiàn)場加線上方式舉辦2022年第三季度業(yè)績說明會時回答表示：
2022年，光伏組件價格始終維持在較高水平，組件采購均價為1.9-2元/W,目前組件價格仍在高位，結(jié)合最新集采報價，仍有2元/W以上報價出現(xiàn)。按照當(dāng)前組件價格大規(guī)模進(jìn)行組件供貨安裝，部分項目面臨超概風(fēng)險、收益率收緊，對公司光伏項目建設(shè)進(jìn)度、IRR造成一定影響。
目前受波動、手續(xù)延滯、組件高價、送出工程建設(shè)滯后等眾多難題轄制，預(yù)計年底光伏項目大規(guī)模施工難度較大，特別是大規(guī)模進(jìn)行組件安裝的可能性很小。大基地項目沒有強(qiáng)制性開工要求。
公司積極指導(dǎo)各項目單位通過采取調(diào)整建設(shè)節(jié)奏的措施來應(yīng)對組件價格上漲，同時積極對接政府、國網(wǎng)單位，重點監(jiān)測光伏組件原材料價格走勢，協(xié)調(diào)各設(shè)備廠家提升技術(shù)升級和產(chǎn)品迭代降低組件價格等。
全文如下
請問公司第三季度裝機(jī)情況如何，以及全年裝機(jī)目標(biāo)進(jìn)展如何?
答：公司僅在年報、半年報中披露年度、半年度裝機(jī)數(shù)據(jù)，三季度裝機(jī)數(shù)據(jù)未披露。2022年上半年，公司新增裝機(jī)容量210.46萬千瓦，其中陸上風(fēng)電新增80.06萬千瓦、太陽能發(fā)電新增130.40萬千瓦。
2022年，面對多點散發(fā)、能源保供形勢嚴(yán)峻、組件價格居高不下、合規(guī)管理日趨嚴(yán)格等新形勢新挑戰(zhàn)，公司將精準(zhǔn)施策、錨定目標(biāo)、加壓奮進(jìn)，全力以赴推進(jìn)項目建設(shè)工作，力爭完成全年裝機(jī)目標(biāo)。
請問公司今年海上風(fēng)電新增資源獲取及并網(wǎng)情況如何?以及“十四五”期間海上風(fēng)電發(fā)展方向?
答：2022年，公司新增獲取江蘇大豐、上海金山、天津、遼寧大連、海南東方等地共195萬千瓦海上風(fēng)電資源，其中上海、海南海上風(fēng)電實現(xiàn)“零”突破，正在積極推進(jìn)項目前期工作;山東昌邑30萬千瓦海上風(fēng)電項目及福建平潭外海10萬千瓦海上風(fēng)電項目計劃年內(nèi)陸續(xù)并網(wǎng)。
“十四五”期間，公司將繼續(xù)積極落實“四個革命，一個合作”能源戰(zhàn)略，切實服務(wù)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)任務(wù)，在推動清潔能源產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展中承擔(dān)引領(lǐng)責(zé)任，堅決實施“海上風(fēng)電引領(lǐng)者”戰(zhàn)略，著力打造沿海最大海上風(fēng)電走廊，扎實推進(jìn)實現(xiàn)海上風(fēng)電建設(shè)、管理、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、人才、品牌等“六個引領(lǐng)”。
目前政策要求配置儲能的情況，是否都要求配置儲能?配儲的項目里要求的比例和小時數(shù)大概在多少?主要是自建還是采用租賃的方式?如果是自建的話，怎么看這一塊的收益?
答：隨著各地區(qū)新能源電源占比不斷提高，對電網(wǎng)提出的挑戰(zhàn)越來越大。為進(jìn)一步提升調(diào)峰調(diào)頻能力、平滑電力輸出，自2020年起，已有多地明確要求新能源項目并網(wǎng)應(yīng)配置一定比例的儲能設(shè)施，儲能配置比例在10%-20%之間，儲能配置小時數(shù)為1-2小時。
公司新能源項目配置儲能的比例和時長主要基于各地政府的政策要求,自建及租賃方式均有涉及，投資決策階段已將配儲成本計入項目總成本，在滿足項目收益率要求后進(jìn)行投資開發(fā)。
隨著新能源裝機(jī)規(guī)模與比例不斷提升，對配套電源調(diào)節(jié)能力要求更高，請簡要介紹公司儲能業(yè)務(wù)發(fā)展情況?
答：公司緊緊圍繞“風(fēng)光三峽”“海上風(fēng)電引領(lǐng)者”戰(zhàn)略，深入推動抽水蓄能、新型儲能、氫能等業(yè)務(wù)發(fā)展。抽水蓄能方面，已有多個項目進(jìn)入國家抽水蓄能中長期發(fā)展項目庫，甘肅、青海、遼寧、新疆、陜西、山西等多地的抽蓄項目已有序開展前期工作;電化學(xué)儲能方面，公司目前在甘肅、河南、江蘇、遼寧等19個省份已配置或欲配置電源側(cè)電化學(xué)儲能，合計約6GWh;氫能方面，目前公司已在內(nèi)蒙古鄂爾多斯市準(zhǔn)格爾旗納日松投資建設(shè)40萬千瓦光伏制氫產(chǎn)業(yè)示范項目，該項目的實施有助于在規(guī)?；?、模塊化、系統(tǒng)化新能源制氫項目上積累工程建設(shè)管理、安全穩(wěn)定運(yùn)行經(jīng)驗，為后續(xù)新能源制氫項目提供技術(shù)支撐;同時減少新能源項目對外送通道的依賴，降低地方與企業(yè)碳耗。
公司與集團(tuán)兄弟企業(yè)長江電力等合資設(shè)立的內(nèi)蒙古三峽陸上新能源投資有限公司股權(quán)如何安排?其他區(qū)域或海上風(fēng)電項目是否會有類似合作?
答：內(nèi)蒙古三峽陸上新能源投資有限公司由公司與集團(tuán)兄弟企業(yè)長江電力、三峽資本、三峽投資合資設(shè)立，分別持有其34%、33%、16.5%、16.5%股權(quán)，由公司控制并實施并表。
該公司的設(shè)立是落實公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，有利于公司進(jìn)一步加快在內(nèi)蒙古自治區(qū)的新能源資源獲取及市場拓展，增強(qiáng)資源優(yōu)勢和規(guī)模突破。
其他區(qū)域及海上風(fēng)電項目將根據(jù)業(yè)務(wù)實際發(fā)展情況擇機(jī)開展相關(guān)合作。
請問合規(guī)監(jiān)管趨嚴(yán)趨緊會對之后項目開發(fā)流程帶來哪些變化或影響?
答：目前來看，新能源行業(yè)合規(guī)監(jiān)管并沒有對公司項目開發(fā)流程有明顯影響。
公司理解，在國家持續(xù)推進(jìn)“放管服”改革的大背景下，新能源開發(fā)建設(shè)的手續(xù)辦理已經(jīng)大幅優(yōu)化、簡化。
國家和地方層面近幾年組織的一些檢查，也是對政策落實情況的監(jiān)督，使整個行業(yè)能貫徹落實好各項政策要求，是有助于規(guī)范行業(yè)發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)良性競爭的。
公司本身在合規(guī)管理上一直要求比較嚴(yán)格，在一如既往遵守法律法規(guī)、行業(yè)政策的前提下，進(jìn)一步加強(qiáng)了公司的合規(guī)體系建設(shè)、完善合規(guī)工作機(jī)制，比如在公司及所管理的子企業(yè)，均配備了首席合規(guī)官和合規(guī)專員，以進(jìn)一步強(qiáng)化各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合規(guī)審查;同時，通過發(fā)布合規(guī)指引、發(fā)出合規(guī)風(fēng)險提示等各種方式，不斷提升項目的合規(guī)性水平。
總體上，公司認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管措施的落地落實，對公司項目開發(fā)流程沒有帶來明顯的變化，而是會進(jìn)一步促進(jìn)我們更加扎實地做合規(guī)管理工作，進(jìn)一步保障公司高質(zhì)量發(fā)展，也會進(jìn)一步為投資者們帶來更多收益。
最近各省均有光伏項目被取消，是因為消納的原因還是別的原因?
答：近期，因項目未能在規(guī)定時限內(nèi)建成投產(chǎn)，全國多地發(fā)文廢止或收回部分光伏建設(shè)指標(biāo)。
項目未按期建成，主要有兩方面原因：一是消納問題，不少區(qū)域電源規(guī)劃及用電負(fù)荷存在“僧多粥少”的情況，缺乏系統(tǒng)的跨區(qū)域送出規(guī)劃，新建項目受限電影響整體經(jīng)濟(jì)性下降，新能源運(yùn)營商開發(fā)積極性不高;二是光伏項目涉及大規(guī)模用地，觸及生態(tài)紅線、林地等限制性問題也將導(dǎo)致項目工程進(jìn)度滯緩。
公司將根據(jù)各省規(guī)劃，落實消納條件及排查限制性因素，嚴(yán)格按照國家相關(guān)政策合法合規(guī)使用土地，確保后續(xù)項目開發(fā)依法合規(guī)、有序發(fā)展。
公司第三季度補(bǔ)貼款回收情況如何?較去年度同期回款是否有所提速?
答：2022年7月15日，國家電網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于2022年年度預(yù)算第1次可再生能源電價附加補(bǔ)助資金撥付情況的公告》。
公告顯示，2022年第一批次補(bǔ)貼資金總額399.37億元，其中包括風(fēng)力發(fā)電105.18億元、太陽能發(fā)電260.67億元。
公司第三季度收到今年首次全國范圍內(nèi)批量結(jié)算補(bǔ)貼款，回款較前兩季度顯著增長，截至9月底，從電網(wǎng)收回補(bǔ)貼款16.59億元，較去年同期增幅36.68%。
國網(wǎng)和南網(wǎng)剛發(fā)了第一批可再生能源補(bǔ)貼核查合規(guī)項目清單，請問公司納入第一批合規(guī)項目的情況如何?
答：公司截至2021年底帶補(bǔ)貼的集中式項目均納入補(bǔ)貼核查范圍，其中164個項目已納入第一批可再生能源補(bǔ)貼核查合規(guī)項目清單。
請問公司是否收到已被納入第一批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼核查確認(rèn)的合規(guī)項目清單中的項目補(bǔ)貼?情況如何?
答：公司已陸續(xù)收到被納入第一批合規(guī)清單中部分項目的補(bǔ)貼電費(fèi)，均為所屬期2021年及以前補(bǔ)貼電費(fèi)。
請問造成公司信用減值損失占應(yīng)收賬款的比例比其它發(fā)電公司高的原因是什么?
答：目前，公司無法從公開市場獲取其他發(fā)電公司信用減值損失的計提比例;同行業(yè)上市公司電源結(jié)構(gòu)也存在較大差異，普遍存在火電、核電、生物質(zhì)發(fā)電等其他業(yè)務(wù)，單純數(shù)據(jù)比較會存在一定的偏差性。
公司嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定，基于謹(jǐn)慎性原則，參照歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前狀況及未來經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測計提壞賬準(zhǔn)備，審慎地反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。
補(bǔ)貼核查中市場上部分項目有受到處罰，公司有無處罰情況?
答：公司在項目開發(fā)建設(shè)中，嚴(yán)格遵守國家相關(guān)政策法規(guī)，以國家政策為導(dǎo)向，嚴(yán)格按照規(guī)定程序申領(lǐng)補(bǔ)貼，不存在“騙補(bǔ)”等違規(guī)現(xiàn)象。
請問公司基地項目的開工情況如何?對公司本年度的并網(wǎng)計劃是否有影響?
答：公司基地項目累計9個，目前均已動工建設(shè)，但整體建設(shè)進(jìn)度受封控、用地制約、消納不足、光伏組件價格高等諸多因素影響，致使項目建設(shè)進(jìn)展不及預(yù)期。
結(jié)合公司年度建設(shè)目標(biāo)任務(wù)，內(nèi)蒙、青海、甘肅、陜西、山西等眾多省份因反復(fù)影響，致使基建項目手續(xù)辦理滯后、建設(shè)資源投入有限、設(shè)備進(jìn)場等受限，對年度并網(wǎng)計劃造成一定影響。
目前為止，公司光伏組件的采購均價大概是多少?在目前組件價格較高情況下，公司光伏項目IRR是否能夠保證?公司延后建設(shè)的光伏項目比例大嗎?公司年底是否會大規(guī)模開工光伏項目?國家大基地項目是否有強(qiáng)制開工的要求?
答：2022年，光伏組件價格始終維持在較高水平，組件采購均價為1.9-2元/W,目前組件價格仍在高位，結(jié)合最新集采報價，仍有2元/W以上報價出現(xiàn)。按照當(dāng)前組件價格大規(guī)模進(jìn)行組件供貨安裝，部分項目面臨超概風(fēng)險、收益率收緊，對公司光伏項目建設(shè)進(jìn)度、IRR造成一定影響。
目前受波動、手續(xù)延滯、組件高價、送出工程建設(shè)滯后等眾多難題轄制，預(yù)計年底光伏項目大規(guī)模施工難度較大，特別是大規(guī)模進(jìn)行組件安裝的可能性很小。大基地項目沒有強(qiáng)制性開工要求。
公司積極指導(dǎo)各項目單位通過采取調(diào)整建設(shè)節(jié)奏的措施來應(yīng)對組件價格上漲，同時積極對接政府、國網(wǎng)單位，重點監(jiān)測光伏組件原材料價格走勢，協(xié)調(diào)各設(shè)備廠家提升技術(shù)升級和產(chǎn)品迭代降低組件價格等。
請問公司如何看待風(fēng)機(jī)廠商報價仍在降低的現(xiàn)象?
答：隨著風(fēng)電機(jī)組大型化及技術(shù)進(jìn)步的持續(xù)加速，單機(jī)容量進(jìn)一步提升，致使風(fēng)機(jī)單位重量下降，造價降低;風(fēng)機(jī)葉片增長，掃風(fēng)面積引起全生命周期發(fā)電量增多、機(jī)組數(shù)量需求變少帶來風(fēng)機(jī)吊裝及運(yùn)維成本降低，因此風(fēng)機(jī)成本與風(fēng)力發(fā)電成本有望進(jìn)一步降低;同時，風(fēng)機(jī)市場充分競爭也是風(fēng)機(jī)價格降低因素之一。
2022年上半年，因管控等因素影響，風(fēng)電裝機(jī)較緩，預(yù)計2022年第四季度及后續(xù)進(jìn)入風(fēng)機(jī)吊裝高峰期，同時考慮當(dāng)前風(fēng)電相對光伏裝機(jī)的性價比，后續(xù)風(fēng)電需求向好，整體看好風(fēng)電投資。
公司三季度電價情況如何?市場化交易部分電價和現(xiàn)貨交易電價是否有明顯提升?迎峰度夏電力緊張期間，市場供不應(yīng)求，后續(xù)是否可能會有持續(xù)提升?
答：2022年，電改繼續(xù)向縱深推進(jìn)，全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)提速，現(xiàn)貨市場建設(shè)進(jìn)程加快。全國正逐步建立“能漲能跌”的市場化電價機(jī)制，部分省份基數(shù)電量持續(xù)減少，新能源市場化交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，中長期交易分時電價、現(xiàn)貨交易復(fù)雜多變，部分省份平價項目也被動參與現(xiàn)貨交易，市場競爭持續(xù)加劇，跨省區(qū)外送省間壁壘依然存在。
同時，為進(jìn)一步激發(fā)綠電需求，國家召開綠電、綠證專題會，國家及多個省份也出臺了規(guī)范和促進(jìn)綠電交易的政策，市場挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。
今年前三季度，公司整體交易電量129.53億千瓦時，交易電量占比37.7%，同比提升8.62個百分點;含補(bǔ)貼度電交易均價同比提高3.94%;甘肅、山西、山東、蒙西四個省份結(jié)算省內(nèi)現(xiàn)貨交易電量4.03億千瓦時，占整體交易電量的3.11%;參與寧夏、冀北、山東、廣西等11個省份的綠電交易，成交電量7.11億千瓦時，預(yù)計增加環(huán)境價值收益4000萬元左右。公司三季度市場化交易電價較為平穩(wěn)，較上半年未發(fā)生明顯波動。三季度，在迎峰度夏電力緊張期間，供需形勢偏緊，現(xiàn)貨交易電價小幅提升。
四季度迎峰度冬期間,在供熱機(jī)組開機(jī)和新能源出力增加雙重因素的影響下，供需形勢預(yù)計有所緩和，中長期交易電價相對平穩(wěn)，現(xiàn)貨交易價格預(yù)計較迎峰度夏期間有所回落。
但新能源出力受風(fēng)光資源影響較大，可能會出現(xiàn)新能源小發(fā)期間電力供應(yīng)不足和大發(fā)期間消納困難交替出現(xiàn)的情況，現(xiàn)貨市場交易價格仍會繼續(xù)波動。
在國家政策引領(lǐng)下，公司提前預(yù)判并緊跟市場形勢變化，積極參與部分省份現(xiàn)貨專班規(guī)則研究，創(chuàng)新開拓跨省區(qū)點對點自主增量交易，并深挖綠電價值，不斷提升市場競爭力。
與時俱進(jìn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，充分對標(biāo);搶抓機(jī)遇，深耕專業(yè)，突破難點，持續(xù)提升交易水平，創(chuàng)造更大綠色價值。
除了山東區(qū)域，其他區(qū)域是否有比較成熟的共享儲能的收益機(jī)制，公司如何考慮下一步開發(fā)?
答：目前市場上，獨(dú)立(共享)儲能第一個項目于2020年落地青海，現(xiàn)有多個省份開始制定獨(dú)立(共享)儲能市場機(jī)制，收益模式各有不同。
已實施的如：青海投運(yùn)的獨(dú)立儲能項目，收益模式為固定價格結(jié)算被調(diào)用調(diào)峰電量(結(jié)算價格為0.7元/kwh，暫不參與現(xiàn)貨和輔助服務(wù)市場);山東省投運(yùn)的獨(dú)立儲能項目，收益機(jī)制相對完善，收益模式包括共享租賃、現(xiàn)貨交易和容量補(bǔ)償三部分;甘肅省的投運(yùn)獨(dú)立儲能項目，收益模式為參與調(diào)峰和調(diào)頻輔助服務(wù)市場獲取輔助服務(wù)收益。
三峽能源公司，在山東已投運(yùn)的獨(dú)立儲能項目，投運(yùn)規(guī)模為100MW/200MWh，自2022年3月參與電力市場交易，容量補(bǔ)償收益占比80%左右，現(xiàn)貨價差收益占比20%左右;共享儲能租賃市場剛剛啟動，預(yù)計2023年將獲得儲能租賃收益。
獨(dú)立(共享)儲能收益機(jī)制的日漸完善將會提高獨(dú)立儲能項目建設(shè)投資的積極性。
公司持續(xù)跟進(jìn)最新儲能動向和政策，加強(qiáng)對儲能電站參與電力市場的深入研究，充分發(fā)揮儲能電站和新能源電站的協(xié)同作用。
根據(jù)政策規(guī)劃和差異化儲能市場機(jī)制，在投資收益滿足公司要求的情況下，穩(wěn)妥推進(jìn)公司儲能電站的建設(shè)。
公司目前海上風(fēng)電的開工情況，預(yù)期明年海上風(fēng)電裝機(jī)計劃?到目前為止海上風(fēng)電單位裝機(jī)成本大概在多少，比去年下降了多少，下降的部分主要來自于哪里?
答：截至目前，公司海上風(fēng)電累計并網(wǎng)裝機(jī)達(dá)到457萬千瓦，明年計劃開工建設(shè)總裝機(jī)565萬千瓦。海上風(fēng)電受水深、離岸距離、建設(shè)規(guī)模、海洋水文及地質(zhì)情況差異等因素影響，造價水平有差異。
海上風(fēng)電項目單位千瓦平均造價較去年下降約30%，主要原因是風(fēng)電機(jī)組設(shè)備價格降幅較大。此外，海纜等設(shè)備與施工費(fèi)用也存在一定程度的下降。
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