單晶硅片領(lǐng)域無疑是光伏產(chǎn)業(yè)鏈最為“吸金”的環(huán)節(jié)之一。
近日,單晶硅片再迎新玩家,10月12日宇晶股份豪擲1.9億成立新公司入局大尺寸單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和智能制造;10月18日,和邦生物控股子公司武駿光能等拋出10GW超高效單晶硅片項目投資計劃。
此外,雙良節(jié)能40GW、高測股份30GW、高景太陽能50GW……隨著眾多新秀的突襲,單晶硅片競賽愈發(fā)激烈的同時,產(chǎn)能將狂奔至300GW以上。
雙雄稱霸
在完成對多晶的完美逆襲后,單晶硅片行業(yè)多年保持著隆基、中環(huán)“雙雄稱霸”的格局。
根據(jù)企業(yè)財報,截至2020年底,隆基單晶硅片產(chǎn)能85GW,中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能55GW,兩者產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先于第二梯隊。
不過,值得重視的是,完成混改的中環(huán)股份正加速步伐。2021年2月2日,中環(huán)股份公告,50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)落戶寧夏銀川,將新增50GW以上G12產(chǎn)能,這也是2021年硅片行業(yè)最大的投資之一。
據(jù)悉,中環(huán)寧夏50GW單晶項目已于3月18日開工建設(shè),預(yù)計2021年底開始投產(chǎn),2023 年全部達產(chǎn),屆時中環(huán)單晶總產(chǎn)能將達到135 GW以上。
而2021年截至目前,隆基暫未公開硅片相關(guān)擴產(chǎn)計劃,2020年其在云南新擴70GW單晶產(chǎn)能。
在年中報的交流會上,隆基重申了在硅片產(chǎn)業(yè)的原則“不領(lǐng)先不擴產(chǎn),不卡脖子不介入”,隆基的優(yōu)勢在于工藝技術(shù)、設(shè)備升級改造以及供應(yīng)鏈,非硅成本仍有一定的下降空間。
到2021年底,隆基預(yù)計單晶硅片產(chǎn)能將達105GW,中環(huán)則預(yù)期達85GW,兩者差距進一步縮小。
垂直一體化商加碼
硅片產(chǎn)能飆升,垂直一體化商同樣是一支不可忽視的力量。
2020年至今,在產(chǎn)業(yè)鏈上游一浪接一浪的漲價潮中,垂直一體化模式再次被行業(yè)捧至高位,特別是以組件為核心的制造商紛紛補足硅片等“短板”。
據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計公開信息,2020~2021年,晶澳、晶科、天合、億晶光電、阿特斯5家垂直一體化商共公布了超218GW的硅片(硅棒、切片)擴產(chǎn)計劃。
截至2020年底,晶科、晶澳、阿特斯三大TOP級垂直一體化商的硅片產(chǎn)能分別為20GW、18GW、6.3GW,到2021年底,三家企業(yè)的硅片產(chǎn)能預(yù)期將分別達到32.5GW、約32GW、11.5GW,增長率高達63%~83%。
當(dāng)然,垂直一體化商的硅片產(chǎn)能大部分為自用,但是在硅片價格高企的2021年,硅片銷售也構(gòu)成了部分組件商的盈利之一。如晶科能源在第二季度財報中指出,由于多晶硅價格快速上漲,加之產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格上漲傳導(dǎo)存在一定時間間隔,迅速加大了硅片的對外銷售力度。
在需求預(yù)期持續(xù)膨脹以及投產(chǎn)瓶頸、限電等諸多因素共振下,2021年多晶硅價格持續(xù)高位運行。根據(jù)第三方價格機構(gòu)PV Infolink公布數(shù)據(jù),單晶致密料最新均價格已飆至265元/kg,較年初上漲215%。價格傳導(dǎo),硅片價格同樣“一路向上”,166、182、210單晶硅片最新均價分別較年初上漲78.6%、76.1%、66%。
新玩家攪局
硅片紅利自然吸引了眾多投資者的蜂擁而至,大致可以分為兩類,一類是向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈的光伏設(shè)備商,另一類則是跨界新興企業(yè)。
光伏設(shè)備商以上機數(shù)控、京運通、高測股份、雙良節(jié)能以及最新進入的宇晶股份為代表,憑借硅片相關(guān)設(shè)備優(yōu)勢,迅速切入硅片制造。
以鑄錠爐起家的京運通從2017年開始主攻硅片業(yè)務(wù),截至2021年中,京運通單晶硅片產(chǎn)能約8GW,另有12GW新增產(chǎn)能處于爬產(chǎn)期,預(yù)計2021年底產(chǎn)能達20GW;切割設(shè)備商上機數(shù)控從2019 年通過全資子公司弘元新材進一步拓展單晶硅業(yè)務(wù),截至2021年中,實際產(chǎn)能20GW。2020年以及2021年上半年,京運通、上機數(shù)控營收及凈利潤均實現(xiàn)了大幅增長,最高漲幅達464.59%,主要原因均指向硅片營收的大增。其中,上機數(shù)控2021年上半年營收及凈利潤均超過2020年全年。
2021年另一大切割設(shè)備龍頭高測股份、還原爐龍頭雙良節(jié)能相繼發(fā)布擴產(chǎn)公告,大舉進攻硅片市場。高測股份分別在四川樂山、江蘇建湖擴產(chǎn)10GW、20GW大硅片及配套項目,一期預(yù)計2022年投產(chǎn)。雙良節(jié)能40GW單晶硅一期項目落戶內(nèi)蒙古包頭,包括20GW拉晶、20GW切片產(chǎn)能,該項目已于10月初點火投產(chǎn)。連續(xù)兩年凈利虧損的宇晶股份顯然也將希望寄托于備受熱捧的硅業(yè)等光伏業(yè)務(wù)上。
跨界新興企業(yè)以高景太陽能、寶峰時尚(現(xiàn)更名為金陽新能源)為代表,特別是高景太陽能在珠海、西寧分別投下50GW的單晶硅片、單晶硅棒的超大產(chǎn)能,押注210大尺寸,彎道超車野心勃勃。
更讓硅片商狂歡的則是超前的硅片銷售長單。2020年至2021年,漲價潮刺激之下,硅片長單盛行,隆基、上機數(shù)控、京運通、中環(huán)等9家企業(yè)已手握未來1~3年的超262億片大單。
另一方面,為保障原材料,硅片企業(yè)同時向上“鎖定”硅料,晶澳、隆基、中環(huán)9大企業(yè)搶下超245萬噸硅料長單。
當(dāng)然,單晶硅片爆熱的同時,也埋下了產(chǎn)能過剩的隱憂,不過在上游多晶硅價格的“脫韁”之下,優(yōu)勝劣汰之戰(zhàn)或?qū)⒀舆t上演。
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