上漲原因分析：河南發(fā)布600億光伏屋頂發(fā)電計劃＋光伏主鏈產(chǎn)品價格持續(xù)上調印證下游需求＋電解鋁原材料價格上漲＋超跌反彈。
河南發(fā)布600億光伏屋頂發(fā)電計劃，推動板塊上行。9月1日，河南全省屋頂光伏發(fā)電開發(fā)行動啟動會議暨集中簽約活動在鄭州舉行。據(jù)悉，全省共有66個縣（市、區(qū)）開展屋頂光伏整縣開發(fā)試點建設。全部建成后，可有效開發(fā)屋頂面積2．4億平方米，建設光伏發(fā)電約1500萬千瓦，直接投資約600億元，年發(fā)電量可達150億千瓦時，每年可減少煤炭消費450萬噸，通過電費優(yōu)惠推動工商業(yè)企業(yè)降低電費支出約6億元，通過屋頂租金實現(xiàn)群眾增收約12億元。
此外多地光伏政策的出臺，表明了政策扶植的方向，進一步拉動板塊上漲。8月27日，北京市發(fā)改委發(fā)布《關于公示北京市分布式光伏發(fā)電項目補貼名單（2021年第二批）的通知》。其中，法人單位與自然人補貼規(guī)模合計為38．65768MW。財政部8月27日發(fā)布的《2021年上半年中國財政政策執(zhí)行情況報告》也提出，優(yōu)化可再生能源發(fā)電補貼政策，下達可再生能源電價附加補助資金預算890億元，支持光伏、風電等可再生能源發(fā)電。
光伏主鏈產(chǎn)品價格持續(xù)上調，疊加部分輔材價格呈現(xiàn)上調跡象，下游需求再度印證。據(jù)統(tǒng)計，本周硅料價格持續(xù)小幅上調，以國內單晶復投料為例，本周成交均價上漲至 20．91 萬元／噸，周環(huán)比上漲1．60 ％。硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)也存在不同幅度價格上調。而今年以來，硅料價格已經(jīng)從年初的8萬元／噸上漲到20萬元／噸，漲幅高達150％。光伏行業(yè)迎來政策和需求雙重利好。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2021年1－6月，我國光伏新增裝機13．01GW，同比增長12．93％，其中新增分布式光伏7．65GW，新增集中式光伏5．36GW。
后市展望：各地政策的出臺，表明政策端對光伏行業(yè)依然大力扶植；分布式光伏持續(xù)推進，潛在裝機空間廣闊。硅料價格漲150％，光伏行業(yè)迎來政策和需求雙重利好，光伏板塊的公司H1業(yè)績較好、利潤大幅增長?？傮w來看長期光伏板塊前景較好，但硅料價格上漲可能抑制裝機需求，且板塊估值較高。建議投資者持續(xù)關注光伏50ETF（159864）。
風險提示：
本速評已力求報告內容的客觀、公正，但對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，文中的觀點、結論和建議僅供參考，相關觀點不代表任何投資建議或承諾。行業(yè)或板塊短期漲跌幅列示僅作為市場行情分析的輔助材料，僅供參考，不構成投資建議或承諾。
我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔?；鹩酗L險，購買過程中應選擇與自己風險識別能力和承受能力相匹配的基金，投資需謹慎。
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
評論