一邊是暴漲暴跌的A股，一邊是云潏波詭的光伏行業(yè)，資本的主線不經(jīng)意間將兩者的發(fā)展脈絡串聯(lián)在一起。
上證指數(shù)從2700點到3600點僅用了4天，3天之內(nèi)指數(shù)從3600點打到3200點以下，這波A股的調(diào)整行情何時見底牽動著億萬股民的心。
多晶硅從33萬元/噸跌到5萬元/噸一線用了一年時間，從2023年9月光伏組件招投標價格跌破1元/瓦算起也過了一年，全產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)陷入深度虧損之中，光伏行業(yè)何時見底不僅如巨石一般壓在光伏大BOSS們的心頭，也關系著光伏投資者的解套大局。
現(xiàn)在，光伏行業(yè)嚴重的供需錯配如一塊巨石般壓在光伏大佬們的胸口難以喘息，坐下來一起探討破局應對之道成為行業(yè)一大焦點議點。
2024年9月18日，央視財經(jīng)《對話》欄目邀請了協(xié)鑫科技董事長朱共山，通威集團董事局主席劉漢元，TCL中環(huán)董事長李東生，晶科能源董事長李仙德，天合光能董事長高紀凡，隆基綠能董事長鐘寶申，正泰新能董事長陸川的“夢幻”陣容共同參加節(jié)目制作。
此次《對話》的主題直指行業(yè)現(xiàn)狀，主題就叫《2024光伏信心在哪里？》，期望光伏大佬們指點迷津，提振市場信心，通過光伏巨頭間的強強聯(lián)合，帶領全行業(yè)爬出底部深坑。
因此，光伏行業(yè)的底部在哪里？行業(yè)拐點又將何時出現(xiàn)，顯然成為全行業(yè)急切尋找的答案。
此前，在通威股份2024年股東大會上，通威集團董事局主席劉漢元談到光伏何時向好時表示，最悲觀明年四季度最樂觀今年四季度。這說的很明確，意思是最樂觀情況下2024年第四季度見底，最悲觀情況下2025年第四季度。
從當前的市場形勢來看，光伏在2024年第四季度迎來拐點的信號并不強烈。
9月18日，中國華電15.5GW組件招標最低投標價達到0.6221元/W，再創(chuàng)新低，相比之前降低價降了3分錢。央國企組件招招標價格屢創(chuàng)新低或低位徘徊，表明組件環(huán)節(jié)仍未擺脫虧損境地。
10月9日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布了太陽能級多晶硅最新成交價格。上周N型料成交價3.90-4.40萬元/噸，平均為4.17萬元/噸，周環(huán)比持平；N型顆粒硅成交價3.65-3.75萬元/噸，平均為3.73萬元/噸，周環(huán)比持平；復投料成交價3.50-3.90萬元/噸，平均為3.64萬元/噸，周環(huán)比持平；單晶致密料成交價3.30-3.60萬元/噸，平均為3.45萬元/噸，周環(huán)比持平；單晶菜花料成交價3.00-3.30萬元/噸，平均為3.14萬元/噸，周環(huán)比持平。
硅業(yè)分會發(fā)文稱，上周硅片價格持穩(wěn)運行，其中N型G10L單晶硅片(182*183.75mm /130μm/256mm)成交均價維持在1.11元/片；N型G12R單晶硅片(182*210mm/130μm)成交均價維持在1.26元/片；N型G12單晶硅片(210*210 mm/150μm)成交均價維持在1.5元/片。
硅料、硅片和組件報價顯示，光伏制造主要制造環(huán)節(jié)仍處于低位運行態(tài)勢。換言之，全產(chǎn)業(yè)鏈的廠商仍處于虧損或微利狀態(tài)，行業(yè)仍未見底。
目前，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)價格低位運行，并非是市場需求不足，而是供應過剩。裝機量方面，2024年1-8月國內(nèi)光伏新增裝機13999萬千瓦，同比增長23.71%。
據(jù)業(yè)內(nèi)預測，今年全年光伏裝機仍有望達到180-200GW水平，考慮到第四季度是歷年的并網(wǎng)高峰期，甚至有可能突破200GW水平。
雖然國內(nèi)裝機需求仍保持活躍，但供大于求的問題也十分突出。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)硅片、電池片和光伏組件產(chǎn)能三大制造環(huán)節(jié)產(chǎn)能均達到1000GW水平。
需求方面，據(jù)CPIA數(shù)據(jù),2023年全球新增光伏裝機390GW,同比增長70%。至于2024年全球光伏裝機數(shù)字，行業(yè)內(nèi)有不同的預測版本。
一是有光伏分析師稱，預期2024年全球光伏市場裝機規(guī)模為520GW，其中中國240GW，剩余為海外市場；二是,彭博新能源財經(jīng)(BNEF)在《2024年第三季度全球光伏市場展望》報告中預計，2024年全球新增光伏裝機量將達592GW。
無論是對應520GW的預期裝機量，還是對上592GW的裝機預期，國內(nèi)現(xiàn)有1000GW的組件產(chǎn)能都可輕松滿足市場需求，這還不包括First solar和韓華新能源為代表海外組件商的產(chǎn)能。
光伏短期供過于求，引發(fā)行業(yè)打價格戰(zhàn)，出清多余產(chǎn)能已經(jīng)成為破解極致化內(nèi)卷的必然途徑。
進入2024年來，光伏行業(yè)頻繁出現(xiàn)項目延期、減產(chǎn)、停產(chǎn)的事例，擴產(chǎn)“大躍進”的勢頭大幅減緩，可部分企業(yè)在自救，地方政府也在積極“托市”，產(chǎn)能的出清并不徹底。
產(chǎn)能出清是一個循序漸進的過程，不可能一蹴而就，也是一個反復磨底的過程。只有多余的產(chǎn)能出清了，才能結(jié)束“殺敵一千，自損八百”的價格戰(zhàn)，才能恢復正常的市場秩序。
對于光伏何時迎來觀點，光伏業(yè)內(nèi)人士見仁見智。近日，有網(wǎng)友在專業(yè)光伏行業(yè)群中表示，聽一位股神講，說是光伏產(chǎn)業(yè)四季度就能盈利了。
此觀點一出，即在群內(nèi)炸鍋，引起網(wǎng)友猜測是哪一年第四季度。綜合業(yè)內(nèi)人士的觀點，預測光伏在2024年見底并不現(xiàn)實。
甚至有業(yè)內(nèi)人士表示，其都預測到2026年第四季度，但希望不是2026年第四季度。因為，很多企業(yè)可能熬不了那么久。
還有業(yè)內(nèi)人士對過對產(chǎn)業(yè)周期（2008-2012-2016-2020-2024-2028、2010-2012-2016-2020-2024-2028）的梳理，認為光伏在2028年迎來輝煌時刻。
來源：草根光伏
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