?光伏行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè),分為光伏制造和光伏發(fā)電兩個(gè)領(lǐng)域。光伏制造方面,目前光伏制造行業(yè)整體處于產(chǎn)能過剩狀態(tài),行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為77%,行業(yè)格局分化較為嚴(yán)重,年產(chǎn)200兆瓦以下的企業(yè)平均產(chǎn)能利用率僅約為50%,而行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)基本滿產(chǎn)且盈利較好,受益于下游光伏發(fā)電“十三五”規(guī)劃裝機(jī)容量年均約20吉瓦的良好需求,光伏制造行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)大幅擴(kuò)張產(chǎn)能,應(yīng)警惕行業(yè)產(chǎn)能過快增長導(dǎo)致產(chǎn)能過剩加劇的風(fēng)險(xiǎn)。光伏發(fā)電方面,受上游組件制造成本下降及發(fā)電轉(zhuǎn)換效率提升的影響,光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào),2015年12月,國家發(fā)改委明確將光伏Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類地區(qū)的上網(wǎng)電價(jià)分別下調(diào)0.1元/千瓦時(shí)、0.07元/千瓦時(shí)和0.02元/千瓦時(shí),上網(wǎng)電價(jià)的下調(diào)將影響光伏電站的收益并可能將壓力向上游組件和逆變器等制造業(yè)傳導(dǎo)。此外,光伏發(fā)電亦面臨限電和補(bǔ)貼拖欠等問題,或?qū)?duì)上游光伏制造企業(yè)的需求和賬款回收造成一定的影響。
多晶硅方面,2015年多晶硅產(chǎn)量16.5萬噸,同比增長21%,2016年第一季度產(chǎn)量為4.3萬噸,生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,目前我國的多晶硅產(chǎn)量已占全球的48.5%;硅片和電池片方面,2015年硅片和電池片產(chǎn)量分別為48GW和41GW,居世界首位,受益于2016年6月30日前的搶裝高峰期,2016年第一季度電池片產(chǎn)量為11.5GW,繼續(xù)保持較高的水平;電池組件方面,2015年電池組件產(chǎn)量為45.8GW,仍然以晶硅電池為主,其中多晶組件轉(zhuǎn)換效率為15.91%、單晶組件16.53%,行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為86%,但行業(yè)格局分化趨勢(shì)明顯;裝機(jī)規(guī)模方面,截至2015年底,我國光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)43.18GW,超越德國成為全球光伏發(fā)電裝機(jī)容量最大的國家,其中2015年新增裝機(jī)15.13GW,完成2015年新增裝機(jī)15GW的裝機(jī)目標(biāo),占全球新增裝機(jī)的1/4左右,連續(xù)三年新增裝機(jī)全球排名第一;區(qū)域分布方面,我國光伏裝機(jī)仍然集中在大型地面電站為主的西北地區(qū)和以分布式為主的華東、華北地區(qū),其中2015年新增裝機(jī)前三名分別為新疆(含兵團(tuán))210萬千瓦、內(nèi)蒙古187萬千瓦和江蘇165萬千瓦,截至2015年底,累計(jì)裝機(jī)前三名分別為甘肅610萬千瓦、青海564萬千瓦和內(nèi)蒙古489萬千瓦;裝機(jī)結(jié)構(gòu)方面,2015年分布式光伏仍然維持16%的裝機(jī)占比,盡管國家能源局明確未來8~10年光伏補(bǔ)貼重點(diǎn)發(fā)展分布式光伏,但在目前分布式電站問題難以解決的前提下,分布式裝機(jī)容量仍難言樂觀,短期內(nèi),中國光伏裝機(jī)結(jié)構(gòu)仍以集中式地面電站為主,但考慮到分布式光伏發(fā)電可就地消納、電網(wǎng)調(diào)配壓力小、尤其是可解決偏遠(yuǎn)地區(qū)用電等優(yōu)勢(shì),形成成熟商業(yè)模式后,未來有望獲得快速發(fā)展。
