一面是行業(yè)裝機(jī)量同比高增，一面是從業(yè)者哀嘆賺不到錢。2023年的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷“冰火兩重天”。
“極度內(nèi)卷”成了2023年各大儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)論壇/會(huì)議，行業(yè)人士談及最多的關(guān)鍵詞。ICC鑫欏資訊數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在國內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)的價(jià)格已經(jīng)降到0.6元/Wh左右，其中電池的價(jià)格已下行至0.4元/Wh以下，較年初下降了約50%，成本倒掛嚴(yán)重。
從區(qū)域表現(xiàn)來看，2023年儲(chǔ)能國內(nèi)市場(chǎng)保持高景氣，海外市場(chǎng)卻意外“熄火”，原因?yàn)楹?行業(yè)高景氣與從業(yè)者的體感“寒意”何以并存?2024年又會(huì)有哪些新變局?
需求分化：強(qiáng)勢(shì)國內(nèi)表現(xiàn)VS走弱海外市場(chǎng)
ICC鑫欏資訊數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2023年全年全球新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)超過45GW，其中電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超過40GW，同比增長(zhǎng)超過100%。
其中，中國儲(chǔ)能市場(chǎng)增速一騎絕塵，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超過20GW，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)接近20GW，同比增長(zhǎng)超過200%。
“主要有兩點(diǎn)原因，一是2023年光伏裝機(jī)超預(yù)期，疊加各省份強(qiáng)配儲(chǔ)的政策，推動(dòng)了儲(chǔ)能裝機(jī)的增長(zhǎng)。二是從中標(biāo)項(xiàng)目分析可以發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立儲(chǔ)能模式已成為目前儲(chǔ)能裝機(jī)的主力軍，其獨(dú)特的市場(chǎng)地位也提供了更多的盈利模式，得到了更多央國企的認(rèn)可。”鑫欏資訊儲(chǔ)能研究員朱志翔對(duì)記者表示。
2017年，青海省發(fā)改委印發(fā)《2017年度風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案》，要求列入規(guī)劃年度開發(fā)的風(fēng)電項(xiàng)目按照規(guī)模的10%配套建設(shè)儲(chǔ)電裝置，以此為標(biāo)志，多地紛紛出臺(tái)類似新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，儲(chǔ)能市場(chǎng)開啟熱潮。
不過來自政策端的刺激，也帶來了不少矛盾，儲(chǔ)能端的經(jīng)濟(jì)效益問題亟待解決。
“中國市場(chǎng)，在政府強(qiáng)制配儲(chǔ)政策的引導(dǎo)下，裝機(jī)量快速上升。但有一點(diǎn)問題，現(xiàn)在的中國儲(chǔ)能盈利能力是非常差的。比如，出現(xiàn)了一些裝了但不并網(wǎng)的現(xiàn)象。如果一直強(qiáng)制配儲(chǔ)的話，業(yè)主端的配儲(chǔ)意愿在2024年可能會(huì)有削弱。”上海有色網(wǎng)分析師馮棣生對(duì)記者說。
與之相對(duì)，2023年9月以來，海外市場(chǎng)需求卻持續(xù)走弱，訂單削減嚴(yán)重。
比如戶儲(chǔ)龍頭派能科技(688063.SH)，其三季報(bào)顯示，Q3營業(yè)收入4.92億元，同比-71%，環(huán)比-31%;歸母凈利潤(rùn)-0.38億元，同比-110%，環(huán)比-117%。
派能科技董秘葉文舉在三季報(bào)業(yè)績(jī)交流會(huì)上稱，“Q3營收下降主要系受下游企業(yè)去庫存，戶儲(chǔ)市場(chǎng)需求階段性放緩影響，公司產(chǎn)品銷售量較去年同期有所下降所致。目前，歐洲部分市場(chǎng)仍處于去庫階段。”
此前，隨著俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，歐洲居民用電快速上行，而由于歐洲主要發(fā)展戶儲(chǔ)，作為剛需，2022年行業(yè)非常景氣。
“歐洲一般會(huì)在年初做全年計(jì)劃，然后向儲(chǔ)能的經(jīng)銷商和分銷商進(jìn)貨。因?yàn)樯弦荒甑臉O度繁榮，2023年Q1定了非常高的全年目標(biāo)。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)緩解后，電價(jià)有所回落，加上歐洲宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不如預(yù)期，因此，歐洲的儲(chǔ)能、新能源車投資意愿都在下降，政府補(bǔ)貼也在退坡，消費(fèi)者消費(fèi)意愿也不強(qiáng)。2023年歐洲一直在去庫存，但進(jìn)度還不是很理想，我們認(rèn)為，2024年上半年歐洲的新增需求量也很有限。”馮棣生說。
美國儲(chǔ)能市場(chǎng)由于ITC法案(注：美國聯(lián)邦投資稅收抵免政策，該政策允許對(duì)新能源配置儲(chǔ)能項(xiàng)目抵減30%投資額和加速折舊，極大激活儲(chǔ)能市場(chǎng))落實(shí)緩慢等原因，項(xiàng)目進(jìn)展也不及預(yù)期。
馮棣生表示，2023年5月正式由聯(lián)邦頒布了補(bǔ)貼細(xì)則，但州與州的差異化程度較大，據(jù)其了解，實(shí)際落實(shí)非常緩慢，甚至有一些州到2023年底，還一分錢補(bǔ)貼都沒發(fā)。這相當(dāng)于集成商去做這個(gè)事，收益缺乏保障。
上海有色網(wǎng)調(diào)研顯示，美國高壓變壓器2023年整體交貨周期在6-12個(gè)月，中壓變壓器在6-9個(gè)月，較之前翻了2-3倍的等待時(shí)間，而缺少變壓器，意味著即使儲(chǔ)能電芯整個(gè)系統(tǒng)已經(jīng)安裝好了，也無法完成并網(wǎng)的操作。因此造成美國大量?jī)?chǔ)能項(xiàng)目延期。從數(shù)據(jù)上看，2023年7月整體裝機(jī)還不錯(cuò)，有1000多兆瓦時(shí)，但進(jìn)入8、9月，快速滑降比較明顯。
“美國電網(wǎng)比較老舊，需要電網(wǎng)改造，因此需要變壓器，而儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)變壓器也有需求，變壓器從全球視角來看，處于緊平衡狀態(tài)，因此，在儲(chǔ)能需求快速上升的階段，變壓器出現(xiàn)了短暫的供不應(yīng)求，我們判斷這個(gè)因素，在2024年對(duì)美國的儲(chǔ)能仍會(huì)有一定程度影響。”馮棣生稱。
值得注意的是，美國儲(chǔ)能的審批流程緩慢也一定程度影響了儲(chǔ)能項(xiàng)目進(jìn)展。
“2022年審批流程在1年左右，2023年初大家本來預(yù)計(jì)流程會(huì)進(jìn)一步縮短，但到2023年年底，我們并沒有觀察到審批加快，還是需要9-12個(gè)月。所以，我們認(rèn)為2024年上半年美國可能不太會(huì)有明顯的恢復(fù)，下半年可能會(huì)有快速的裝機(jī)上量，但要等今年上半年的情況出來，再做具體判斷。”馮棣生表示。
供給搏殺：慘烈的價(jià)格戰(zhàn)與“剩者為王”
2023年，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的高增長(zhǎng)帶動(dòng)大量企業(yè)跨界入行，供給擴(kuò)容迅猛以及上游碳酸鋰材料價(jià)格下行等因素，導(dǎo)致儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格不斷走低，甚至已經(jīng)擊穿了不少公司的成本線。
“就儲(chǔ)能成本來說，據(jù)我們了解，確實(shí)可能已經(jīng)擊穿了一些剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的電池廠的成本線，在虧著本在做，以希望綁定客戶獲得2024年一些微薄的訂單?，F(xiàn)在價(jià)格戰(zhàn)打下來，確實(shí)已經(jīng)有點(diǎn)頭破血流的意思了。”馮棣生直言。
為何儲(chǔ)能市場(chǎng)能夠如此輕易就能擴(kuò)產(chǎn)?技術(shù)原因之外，標(biāo)準(zhǔn)化可能是更為重要的原因。
馮棣生認(rèn)為，儲(chǔ)能電池相對(duì)于動(dòng)力電池而言，是一個(gè)更標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。動(dòng)力電池因?yàn)橐蛙嚻蠛献?，每一款車的底盤設(shè)計(jì)也不一樣，因此動(dòng)力電池有一點(diǎn)定制化的成分。而對(duì)儲(chǔ)能來說，目前市面上20尺的柜子，就是配280Ah的主流儲(chǔ)能電芯，下一代就是314Ah的產(chǎn)品，因此能夠做到比較快地?cái)U(kuò)產(chǎn)、放量。
但是，儲(chǔ)能產(chǎn)品的安全性要求，導(dǎo)致市場(chǎng)不一定以價(jià)格作為唯一決定因素，也是造成一部分跨界儲(chǔ)能電池廠商感到銷售艱難的原因。
“儲(chǔ)能電池市場(chǎng)的行業(yè)集中度較高，根據(jù)ICC數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年儲(chǔ)能電池TOP10廠商出貨量占整個(gè)市場(chǎng)出貨的86%，目前越來越多的業(yè)主對(duì)于電池性能和電池廠商過往項(xiàng)目情況都有硬性要求，我認(rèn)為頭部廠商的擴(kuò)產(chǎn)會(huì)是影響整個(gè)行業(yè)供給端過剩的主要原因。儲(chǔ)能對(duì)于安全性的要求非常高，在沒有經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證的情況下，即使價(jià)格稍微便宜幾分錢，跨界做儲(chǔ)能電池的廠商很難將產(chǎn)品賣出去。”朱志翔說。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2024年需求端增長(zhǎng)預(yù)期不明顯的情況下，行業(yè)出清大概率仍會(huì)繼續(xù)，而具備一體化集成能力的頭部廠商或?qū)⒆罱K存活。
“中小廠商大概率都會(huì)出局，電池和系統(tǒng)價(jià)格還會(huì)繼續(xù)下降，但下行空間有限。未來行業(yè)洗牌結(jié)束后會(huì)形成以頭部廠商為主的較為穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。”朱志翔稱。
同時(shí)，行業(yè)廠商都在選擇一體化集成，以降本增效在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。
2023年4月，科士達(dá)(002518.SZ)在調(diào)研紀(jì)要中就表示，其會(huì)持續(xù)加大對(duì)產(chǎn)品的研發(fā)投入，計(jì)劃研發(fā)出更具成本性的儲(chǔ)能產(chǎn)品，后期也計(jì)劃將其UPS、光伏產(chǎn)品與儲(chǔ)能產(chǎn)品集成一體化，來真正實(shí)現(xiàn)各板塊聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
寧德時(shí)代(300750.SZ)則在2023年三季報(bào)業(yè)績(jī)交流會(huì)中稱，國內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)目前存在一些低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的情況，其依靠產(chǎn)品本身的性能和品質(zhì)參與競(jìng)爭(zhēng)，而非低價(jià)策略。繼推出了EnerOne、EnerOne Plus、EnerC 后，寧德時(shí)代又發(fā)布了更高集成度、更具經(jīng)濟(jì)性的 EnerD。吸取過去行業(yè)內(nèi)儲(chǔ)能電站起火的教訓(xùn)，正建立自身的鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)安全鑒定大綱，力爭(zhēng)打造“核電級(jí)”安全儲(chǔ)能產(chǎn)品。
陽光電源(300274.SZ)高級(jí)副總裁顧亦磊亦曾對(duì)媒體公開表示，“不能買來各家的PCS、BMS簡(jiǎn)單拼接到一起。這是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。”
“(對(duì)于)電芯產(chǎn)品來料，公司都是經(jīng)過了118項(xiàng)全方位測(cè)試。系統(tǒng)的PCS、BMS等零部件都是自己研發(fā)制造。這是因?yàn)閮?chǔ)能系統(tǒng)中的各個(gè)零部件里都有軟件和電路，由一個(gè)廠家來進(jìn)行整合融合，才能保證安全和性能。”顧亦磊稱。
馮棣生也表示，目前行業(yè)有實(shí)力的廠商都在選擇走一體化，“首要原因是降低成本，相對(duì)于原料外采而言，能夠保證自己的利潤(rùn)最大化。其次，安全也是一大原因。比如2023年寧德時(shí)代還是以出單顆的儲(chǔ)能電芯為主，但我猜測(cè)2024年可能就要走向一體化了，直接出儲(chǔ)能系統(tǒng)，這也是對(duì)整體質(zhì)量的保證。”
One more thing：特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠會(huì)帶來什么新變量?
2023年12月22日，特斯拉官宣在上海的儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目正式啟動(dòng)。作為其在美國本土以外的首個(gè)儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目，特斯拉稱，新工廠計(jì)劃于2024年Q1開工，Q4投產(chǎn)。初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池(Megapack)1萬臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40GWh。
由于國內(nèi)不少廠商已經(jīng)進(jìn)入Megapack供應(yīng)鏈體系，比如寧德時(shí)代為其提供電芯，德方納米(300769.SZ)提供鐵鋰材料，三花智控(002050.SZ)提供溫控產(chǎn)品，后續(xù)Megapack在上海落地，或?qū)⒗瓌?dòng)更多國內(nèi)廠商供貨。
同時(shí)，由于Megapack售價(jià)較高，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為Megapack更可能出海，而非參與國內(nèi)儲(chǔ)能廠商的內(nèi)卷。
“對(duì)國內(nèi)供應(yīng)鏈肯定會(huì)有拉動(dòng)，它的Megapack用的就是寧德時(shí)代的電芯，但我不認(rèn)為會(huì)對(duì)國內(nèi)儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)格局造成影響，它的價(jià)格非常貴，更多還是銷往海外，而特斯拉儲(chǔ)能產(chǎn)品在海外壁壘也很高，比如本身質(zhì)量、售后等都做到行業(yè)top水平，而國內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格非常卷，我個(gè)人認(rèn)為特斯拉不會(huì)愿意降價(jià)進(jìn)入中國市場(chǎng)。”馮棣生表示。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：鄧浩
評(píng)論